ATUALIZAÇÕES DA COTAÇÃO DO DÓLAR:
- – 17:08: Dólar comercial (compra): -0,18%, cotado a R$ 6,030.
- – 9:04: Dólar comercial (compra): +0,21%, cotado a R$ 6,054.
Na véspera
Na segunda-feira (20), o dólar comercial (compra) se desvalorizou em 0,40%, cotado a R$ 6,04.
No dia, o Banco Central (BC) informou a realização da rolagem integral dos contratos de swap cambial com vencimento em março, ao total de um volume de US$ 14 bilhões.
Além disso, a instituição iniciou, às 11:30, um leilão com oferta de até 15 mil contratos de swap, equivalente a US$ 750 milhões.
A medida visa suavizar oscilações no mercado cambial em um cenário de incerteza global.
Apesar da queda do dólar, o real não apresentou uma valorização tão expressiva quanto outras moedas emergentes, o que evidencia o menor apelo do Brasil entre investidores internacionais.
Enquanto isso, a moeda norte-americana recuou apenas 0,4%, cotada a R$ 6,04, reflexo de fundamentos domésticos ainda desfavoráveis.
No mercado de juros futuros, a curva do DI reagiu positivamente ao movimento global de queda do dólar.
Os principais contratos de DI apresentaram recuo significativo:
- –Janeiro de 2026: 14,925% (ante 14,965% no pregão anterior)
- – Janeiro de 2027: 15,130% (ante 15,250%)
- – Janeiro de 2029: 15,015% (ante 15,190%)
- – Janeiro de 2031: 15,030% (ante 15,160%)
- – Janeiro de 2033: 14,970% (ante 15,080%)
O índice DXY, que mede o desempenho do dólar frente a uma cesta de moedas, registrou uma queda expressiva de 1,2%, e fechou em 108.034 pontos.
Outras moedas globais também se beneficiaram da queda do dólar:
- – Euro: valorização de 1,33%, cotado a US$ 1,0415
- – Libra esterlina: alta de 1,28%, negociada a US$ 1,2326
- – Iene japonês: avanço de 0,42%, para 155,638/US$
As promessas de campanha de Trump, que incluem redução de impostos e aumento nos gastos fiscais, seguem como fatores que podem pressionar o dólar e manter os juros dos Treasuries elevados.
Se implementadas, essas medidas devem influenciar as expectativas dos investidores sobre o mercado financeiro global.
Resumo geral
Na segunda-feira (20), após o fim de um feriado prolongado nos Estados Unidos, Nova York voltou aos seus rumos econômicos, mas em meio às incertezas sobre as tarifas comerciais que o novo presidente, o republicano Donald Trump, pode impor ao mundo.
Embora o discurso de posse tenha trazido alívio temporariamente às projeções sobre uma aceleração dessas medidas, o primeiro dia de governo apresentou novas declarações que renovaram as dúvidas e aumentaram a volatilidade dos mercados financeiros.
EUA
Foi somente o primeiro dia de Donald Trump
Tarifas – Durante um evento à noite no Capital One Arena, Trump disse que os Estados Unidos “encheriam os bolsos” com tarifas e afirmou que existem apenas “duas palavras mais bonitas que tarifa: Deus e amor”.
A declaração foi acompanhada de uma previsão de aplicação de uma sobretaxa para o México e o Canadá, a ser formalizada até 1º de fevereiro. Trump mencionou a possibilidade de uma tarifa de 25%, mas deixou claro que a alíquota exata ainda vai ser definida.
Analistas acreditam que Donald Trump pretende, na realidade, que a China volte a comprar produtos agrícolas dos Estados Unidos (EUA), e que o impacto imediato de uma tarifa global seja adiado.
O presidente, por sua vez, afirmou à noite que os Estados Unidos (EUA) ainda “não estão prontos” para implementar novas tarifas universais.
De acordo com The Wall Street Journal, o republicano pretende emitir um amplo memorando em que determine que as agências federais detalhem as políticas comerciais existentes e o relacionamento com China, Canadá e México.
Em relatório a clientes, o Citigroup previu que Donald Trump vai aumentar as tarifas de importação em 5.0 p.p., em média, este ano. Isso eleva as tarifas médias de 2.0% a 3.0% para 7.0% a 8.0%. Para a China, contudo, o aumento deve ser de 10,00 p.p. a 15,00 p.p..
No contexto das tarifas, o Brasil se vê particularmente interessado nas possíveis medidas contra a China.
Se o presidente chinês Xi Jinping optar por seguir o caminho de Donald Trump, as exportações brasileiras de grãos podem ser severamente impactadas, visto que a maior parte das exportações para a China se refere a esses produtos.
Durante o primeiro mandato de Donald Trump (2017-2021), a China intensificou a compra de produtos agrícolas do Brasil, ao passo que diminuía as importações dos Estados Unidos.
O Canadá e a União Europeia (UE) sinalizaram que estão prontos para reagir a quaisquer tarifas que possam prejudicar seus interesses comerciais. O ministro das Finanças do Canadá afirmou, em tom assertivo: “Estamos absolutamente prontos para responder”.
A ameaça de tarifas de Trump afetou imediatamente as moedas de ambos os países: o dólar canadense e o peso mexicano caíram mais de 1% no mercado cambial.
TikTok – Na mesma noite de sua posse, Trump assinou várias ordens executivas. Uma delas adia a proibição do TikTok nos EUA por mais setenta e cinco dias.
O republicano sugeriu que a melhor solução para Pequim seria a venda de 50% de controle da rede social para empresas norte-americanas.
Notícias Relacionadas
Pela América Latina e sobre os BRICS – Enquanto isso, o novo presidente fez questão de mencionar o Brasil, e destacou que a América Latina precisa mais dos Estados Unidos do que o contrário, mas assegurou que mantém uma “relação excelente” com a região.
Sobre os BRICS, o republicano afirmou que os países desse bloco tentam “dar a volta” nos EUA e que, caso isso aconteça, os EUA “não ficarão felizes”.
Além disso, Trump confirmou que os Estados Unidos provavelmente cessarão a compra de petróleo da Venezuela, como discutido com o novo secretário de Estado, Marco Rubio.
Imigração – A questão da imigração foi outro destaque, e Trump assinou um decreto que expira a cidadania automática para filhos de imigrantes ilegais.
De saída – Em um movimento ainda mais audacioso, Trump também retirou os Estados Unidos (EUA) da Organização Mundial da Saúde (OMS) e do Acordo Climático de Paris.
Essa decisão posiciona o País ao lado de outros como Irã, Líbia e Iémen em questões climáticas.
Segurança Nacional – Na área de Segurança, o novo presidente declarou uma emergência na fronteira com o México, designou grupos de tráfico de drogas como organizações terroristas e anunciou o envio de tropas para reforçar a segurança.
Balanços
Wall Street aguarda pelo balanço da Netflix (NFLX34) após o fechamento dos mercados nesta terça-feira (21).
Commodities
Petróleo
O Brent para futuros de março caiu 0,8%, a US$ 80,15 por barril, enquanto investidores aguardam maiores detalhes sobre a ordem de Donald Trump pela declaração de emergência energética nacional.
Europa
Zona do Euro – O Índice ZEW de Expectativas Econômicas da Alemanha caiu de 15,70 em dezembro para 10,30 pontos, de acordo com um relatório do Centre for European Economic Research (ZEW) nesta terça-feira (21).
Brasil
Agenda
Investidores observam a prévia do Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M), do Instituto Brasileiro de Economia (IBRE) – Fundação Getúlio Vargas (FGV).
Nesta terça-feira (21), o presidente do Banco Central (BC), Gabriel Galípolo, reúne-se com secretário de reformas econômicas da Fazenda, Marcos Pinto.
A presença do Brasil em Davos visa reforçar nossa liderança ambiental
Com a posse de Donald Trump e os primeiros movimentos de sua administração, o Brasil começou a redesenhar sua estratégia internacional.
O presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) escalou o ministro de Minas e Energia (MME), Alexandre Silveira (PSD-MG) para representar o País no Fórum Econômico Mundial de Davos.
Com uma agenda mais restrita de competidores brasileiros, Silveira vai se concentrar nas discussões sobre o setor energético, com foco na atração de investimentos e na agenda verde.
E o que declarou Haddad em reunião ministerial?
Em reunião ministerial, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad (PT-SP), apresentou ontem a agenda econômica do governo Luiz Inácio Lula da Silva e destacou que as contas públicas estão controladas, mas necessitam de um aumento na arrecadação federal.
O jornal Folha de S.Paulo reporta que o ministro estabeleceu vinte e cinco prioridades até o final do terceiro mandato do presidente da República, inclusive isenção de Imposto de Renda (IR) para quem ganha até R$ 5 mil e a criação de um sistema tributário mais justo para os milionários.
Entre as principais medidas, Haddad destacou a reforma fiscal, o fortalecimento do arcabouço fiscal e o combate aos supersalários do funcionalismo público.
Haddad se propôs a regulamentar as grandes empresas de tecnologia, modernizar o marco de preços de medicamentos e a gestão de concessões de serviços públicos.
O governo Luiz Inácio Lula da Silva (PT) enfatizou ainda a necessidade de uma transformação ecológica, com a emissão de títulos sustentáveis e o aprimoramento dos critérios de sustentabilidade do Plano Safra.
Além disso, o ministro destacou a relevância do marco legal para a inteligência artificial (IA).
Lula quer acalmar o mercado, mas prefere popularidade nos supermercados
O jornal Valor Econômico apurou que o presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) cobrou ontem dos ministros da Agricultura, Carlos Fávaro (PSD-MT), e do Desenvolvimento Agrário, Paulo Teixeira (PT-SP), um programa para baixar o preço dos alimentos. E rápido.
A alta tem impactado diretamente a popularidade do presidente, que prepara o caminho para a reeleição ou sucessão em 2026. Os ministros fizeram ouvir dele que “a população não pode esperar” que os preços baixem.
O presidente da República teria ordenado que o programa para baratear a alimentação “seja feito já”.
Em 2024, o preço dos alimentos subiu, em média 7,6%, bem acima da inflação oficial do País, que ficou em 4,8%.
Recessão a caminho?
O mercado financeiro mostrou sinais de apreensão com a possibilidade de uma recessão técnica no Brasil, em sequência aos dados negativos sobre a produção industrial e o volume de vendas do comércio varejista relativos ao mês de novembro.
Teme-se que a economia possa entrar em contração, com dois trimestres seguidos de queda no Produto Interno Bruto (PIB), destacou uma reportagem de Broadcast.
Boletim Focus
O Boletim Focus trouxe uma atualização das expectativas de inflação, com projeções para 2025 e 2026 em um cenário inflacionário mais pressionado do que o esperado.
A mediana das previsões para a inflação medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) subiu para 5,13%, e a projeção para a taxa básica de juros Selic foi elevada para 12,25% em 2026.
O mercado financeiro monitora a ação do Banco Central (BC) e os possíveis efeitos da depreciação do real sobre a política monetária.
Ipê Investimentos
A Ipê Investimentos, fundada em 2008, é uma assessoria que atua com a Necton Investimentos, parte do Grupo BTG Pactual. Com profissionais experientes há mais de 30 anos no mercado, oferece suporte personalizado para organizar investimentos e atingir objetivos financeiros com eficiência e segurança.
