Na segunda-feira (27), a XP publicou um relatório com revisão de estimativas para a Vivara (VIVA3) neste ano, após encontro com o CEO e CFO da empresa e investidores locais.
Os analistas Danniela Eiger, Gustavo Senday e Thiago Suedt apontam que a estratégia da empresa continua no caminho certo, “com um sólido momento de resultados pela frente”.
Veem o segmento Life, de joias colecionáveis, com desempenho acima das expectativas e que ainda existem possibilidades de maior crescimento à vista para a linha.
E que, embora a Vivara já seja a líder absoluta de mercado, com aproximadamente 16% de market shake vs. o segundo colocado em 2-3%, ainda há muito espaço para ganhar participação, inclusive em potenciais novos segmentos que possam ser adicionados ao portfólio, como novas faixas de preço, licenciamento de joias masculinas ou acessórios.
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“Destacamos que a empresa está aberta tanto para M&A quanto para oportunidades internacionais, embora esta última deva ser uma alavanca para crescimento de médio prazo”, disseram.
A XP reiterou a recomendação de compra para Vivara (VIVA3) em R$ 31,00 (de R$ 37,00 anteriores).
As estimativas incorporam os últimos resultados trimestrais divulgados pela companhia, novas premissas de custo de capital (com Ke em 13,6% vs. 11,2% anteriormente), e uma nova modelagem da marca Life frente à nova abertura de informações operacionais da companhia.
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