Renda fixa: como descobrir qual o melhor investimento?

A renda fixa é uma das categorias mais procuradas por investidores que buscam segurança e previsibilidade. Ao contrário de investimentos de renda variável, em que os retornos podem ser mais incertos, os ativos de renda fixa proporcionam uma remuneração mais estável, definida no momento da aplicação.

Neste artigo, vamos explorar como escolher o melhor investimento em renda fixa e quais fatores devem ser considerados antes de tomar essa decisão.

O que é renda fixa?

Renda fixa refere-se a uma classe de investimentos em que o investidor sabe previamente as condições de retorno. Geralmente, são títulos de dívida emitidos por instituições financeiras, empresas ou pelo governo. Neste sentido, o investidor empresta dinheiro em troca de uma remuneração periódica ou ao final do período combinado.

Existem diversos tipos de produtos de renda fixa, cada um com suas particularidades em termos de rentabilidade, prazo e liquidez. Esses produtos incluem CDBs (Certificados de Depósito Bancário), LCIs (Letras de Crédito Imobiliário), LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) e o Tesouro Direto, que são os títulos públicos emitidos pelo governo.

Renda fixa melhor investimento: como escolher?

Escolher o melhor investimento em renda fixa depende de vários fatores, incluindo o perfil do investidor, os objetivos financeiros e o momento econômico. Para começar, é importante avaliar a segurança, a liquidez e a rentabilidade oferecida por cada produto. Veja alguns pontos-chave para considerar:

• Segurança: produtos como o Tesouro Direto são garantidos pelo governo federal, oferecendo um dos menores riscos do mercado. Outros produtos, como CDBs e LCIs, têm a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), que assegura até R$250 mil por CPF e instituição em caso de quebra.
• Liquidez: refere-se à facilidade de resgatar o investimento antes do prazo de vencimento. Alguns produtos oferecem liquidez diária, como o Tesouro Selic, enquanto outros, como LCIs e LCAs, podem ter prazos mais longos sem possibilidade de resgate antecipado.
• Rentabilidade: a rentabilidade pode ser pré-fixada, pós-fixada ou atrelada à inflação. Investimentos pós-fixados, como o Tesouro Selic e CDBs atrelados ao CDI, têm suas taxas de remuneração variáveis, ajustando-se conforme a taxa de juros. Já os títulos atrelados ao IPCA (índice de inflação) protegem o poder de compra ao longo do tempo.

Tesouro Direto: segurança e rentabilidade

O Tesouro Direto é uma das opções mais acessíveis e seguras para quem deseja começar a investir em renda fixa. Trata-se de um programa de compra e venda de títulos públicos federais. Assim, o investido empresta dinheiro ao governo e recebe uma remuneração em troca. As opções incluem títulos com rentabilidade prefixada, pós-fixada (atrelada à taxa Selic) e vinculada à inflação (Tesouro IPCA+).

A grande vantagem do Tesouro Direto é a sua acessibilidade, tanto em termos de valor mínimo para aplicação quanto em liquidez. Sendo assim, o investidor pode vender seus títulos diariamente, caso precise de dinheiro antes do vencimento.

• Tesouro Selic: indicado para quem busca liquidez e segurança, especialmente em períodos de alta na taxa básica de juros.
• Tesouro IPCA+: ideal para quem deseja proteger o poder de compra a longo prazo, já que sua rentabilidade é composta por uma taxa fixa mais a variação da inflação.
• Tesouro Prefixado: interessante para quem deseja saber exatamente quanto vai receber no vencimento, sendo mais indicado em cenários de queda de juros.

CDB: rentabilidade atrelada ao CDI

Os Certificados de Depósito Bancário (CDB) são títulos emitidos por bancos, e sua rentabilidade geralmente é atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), uma taxa próxima à Selic. Esse tipo de investimento é muito popular entre os investidores brasileiros, especialmente porque pode oferecer uma rentabilidade superior à da poupança.