ATUALIZAÇÕES:
- – 17:18: Ibovespa: -1,38%, aos 131.671,51 pontos.
- – 10:11: Ibovespa: -1,17%, aos 131.957,78 pontos.
“O Ibovespa opera em queda de mais de 1% nesta quinta-feira em meio a um aumento da aversão a risco globalmente com a possibilidade de uma escalada do conflito no Oriente Médio. Além do movimento internacional, o mercado local segue atento à questão fiscal mesmo após elevação do rating soberano do Brasil pela Moody’s na última terça-feira, com dados de agosto divulgados pela manhã mostrando que déficit primário do governo federal no mês foi de R$ 22.4 bilhões. Com isso, juros futuros operam em alta e o real registra desvalorização em relação ao dólar, enquanto ativos mais arriscados, como ações, são penalizados pelo movimento de aversão a risco”, afirma Júlia Aquino, analista quantitativo da XP Investimentos.
Na sessão anterior…
Na última quarta-feira, 2 de setembro, o Ibovespa (IBOV) encerrou o pregão em alta de 0,77%, aos 133.514,94 pontos.
Brasil
Nesta quinta-feira (3), o mercado financeiro local observa as contas do Governo Central em agosto, com a divulgação dos números pelo Tesouro Nacional.
Além disso, S&P Global apresenta o Índice de Gerente de Compras (PMI, na sigla em inglês) Composto de setembro, enquanto a Fundação Getúlio Vargas (FGV) informa o Indicador Antecedente de Emprego (IAEmp) em setembro.
Campos Neto
O presidente do Banco Central (BC), Roberto Campos Neto, participa de dois eventos públicos nesta quinta-feira (3): uma palestra na Princeton University (13:30) e uma participação na BlackRock (18:00), em São Paulo.
Na quarta-feira (2), ele destacou a necessidade de um ajuste fiscal no Brasil para possibilitar juros mais baixos.
Além disso, Campos Neto mencionou que, embora a inflação tenha melhorado, existe uma preocupação com a inflação de serviços intensivos em mão de obra.
Ainda mais, o presidente do Banco Central comentou que o Brasil registra um volume elevado de crédito subsidiado, o que enfraquece a política monetária e eleva o juro neutro para 4%-5%.
Externamente, ele observou que tanto o republicano Donald Trump quanto a democrata Kamala Harris têm propostas inflacionárias e que o crescimento da China pode ser limitado por restrições às exportações.
Com informações de Bom Dia Mercado.
Up no rating
A decisão da Moody’s de elevar o rating do Brasil impulsionou o Ibovespa e reduziu prêmios de risco no câmbio e nos juros futuros. No entanto, a desconfiança persiste.
Enquanto a equipe econômica de Fernando Haddad comemorava o upgrade, economistas criticaram a agência por priorizar o crescimento em vez dos riscos fiscais, que ainda preocupam o mercado financeiro.
Fernando Genta, da XP Investimentos, disse que a perspectiva positiva da Moody’s parece absurda, já que o cenário fiscal brasileiro se demonstra cada vez mais desafiador.
Marcelo Fonseca, da Reag, acredita que a Moody’s considerou reformas estruturais passadas, mas a sustentabilidade da dívida piorou nos últimos dois anos.
Mansueto Almeida, do BTG Pactual, considera que a Moody’s deu um voto de confiança excessivo ao governo Luiz Inácio Lula da Silva (PT), sem clareza sobre como controlar as despesas obrigatórias.
Samuel Pessôa, do FGV-Ibre, afirmou que o grau de investimento está distante e prevê que a Moody’s pode rebaixar o Brasil em dois ou três anos.
A equipe econômica, no entanto, confia que o Brasil pode recuperar o grau de investimento antes de 2026, desde que cumpra suas metas fiscais.
Com informações de Bom Dia Mercado.
Reintegra
O Supremo Tribunal Federal (STF) decidiu, por 7 votos a 2, validar a norma que permite ao Poder Executivo ajustar a alíquota de apuração de créditos do programa federal de exportação, entre 0,10% e 3,00%.
Em caso de derrota, a ação teria um impacto de R$ 49,90 bilhões nas contas públicas, conforme estimado pela Lei de Diretrizes Orçamentária (LDO) de 2024.
Lucros no exterior
O STF começa a votar nesta sexta-feira (4), uma ação sobre a tributação de lucros no exterior.
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A Corte vai decidir se os tratados internacionais firmados pelo Brasil impedem a cobrança de Imposto sobre a Renda das Pessoas Jurídicas (IRPJ) e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) sobre lucros de empresas estrangeiras controladas por empresas brasileiras.
O julgamento começou em maio, com o voto do relator André Mendonça a favor da posição do STJ, que defende a tributação no país de origem dos lucros.
O julgamento foi suspenso após pedido de vista.
Imposto para multinacionais
O governo Luiz Inácio Lula da Silva (PT) prepara uma medida provisória (MP) para implementar o imposto complementar sobre multinacionais estrangeiras que operam no Brasil, segundo fonte da Receita Federal informaram ao Valor Econômico.
Em 2021, a Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) firmou um acordo com mais de 140 países para aplicar um imposto mínimo global de 15% sobre multinacionais, para evitar a transferência de lucros para países com taxas menores.
A princípio, o imposto vai ser aplicado a multinacionais com faturamento acima de 750 milhões de euros anuais.
EUA
Nesta quinta-feira (3), o mercado norte-americano observa o índice de gerente de compras (PMI, na sigla em inglês) composto de setembro.
Além disso, o volume de pedidos de auxílio-desemprego na semana e o Índice ISM do setor de serviços em setembro.
Europa
Zona do Euro – O PMI de serviços da zona do euro caiu de 52,90 em agosto para 51,40 pontos em setembro, o menor nível em sete meses, segundo a S&P Global e o Hamburg Commercial Bank.
Apesar da queda, o resultado ficou acima da estimativa preliminar e da previsão de analistas, ambos em 50,5.
O PMI composto, que inclui serviços e indústria, recuou de 51,00 para 49,60 pontos, também o menor patamar em sete meses, mas acima da prévia de 48,90 e da previsão de 49,20.
Leituras acima de 50 indicam expansão; abaixo, contração.
Alemanha – O PMI de serviços da Alemanha caiu de 51,20 em agosto para 50,60 pontos em setembro – o menor nível em seis meses, segundo a S&P Global e o Hamburg Commercial Bank.
O resultado confirmou a estimativa preliminar e a projeção de analistas.
O PMI composto da Alemanha, que inclui serviços e indústria, recuou de 48,40 para 47,50 pontos, o menor patamar em sete meses.
Apesar da queda, o resultado final superou a estimativa inicial de 47,2.
Leituras acima de 50 indicam expansão, enquanto abaixo de 50 sinalizam contração.
Reino Unido – O PMI de serviços do Reino Unido caiu de 53,70 em agosto para 52,40 pontos em setembro, abaixo da leitura preliminar e da projeção de 52,8, segundo a S&P Global.
O PMI composto, que inclui serviços e indústria, também recuou de 53,80 para 52,60, abaixo da estimativa inicial de 52,90.
Apesar das quedas, ambos os índices indicam que a atividade britânica continua em expansão.
Ásia
Japão – O PMI composto do Japão caiu de 52,90 em agosto para 52,00 pontos em setembro, segundo a S&P Global e o Jibun Bank, acima de 50 como um indicador de expansão da atividade.
O PMI de serviços recuou de 53,70 para 53,10 pontos.
A economia de serviços registrou crescimento moderado, parcialmente compensado pela contração na produção industrial.
Ipê Investimentos
A Ipê Investimentos, fundada em 2008, é uma assessoria que atua com a Necton Investimentos, parte do Grupo BTG Pactual. Com profissionais experientes há mais de 30 anos no mercado, oferece suporte personalizado para organizar investimentos e atingir objetivos financeiros com eficiência e segurança.
