ATUALIZAÇÕES DE MOVIMENTAÇÕES DO IBOVESPA:
- -10:05: Ibovespa: +0,13%, aos 126.393,80 pontos.
Resumo
A forte queda das ações da Amazon, negociadas no Brasil como BDRs pelo código AMZO34, no after hours preocupou investidores. O movimento ocorre apesar de a gigante do e-commerce ter apresentado um lucro líquido de US$ 20 bilhões no quarto trimestre, quase o dobro do registrado no mesmo período do ano anterior.
No entanto, as projeções da companhia para as vendas de 2025, entre US$ 151,0 bilhões e US$ 155,0 bilhões, ficaram abaixo das expectativas do mercado financeiro e geraram pessimismo entre os investidores.
Nos Estados Unidos, o bom desempenho das empresas de tecnologia ajudou o Nasdaq 100 a subir 0,5%, enquanto o S&P 500 avançou 0,36%. O índice Dow Jones, no entanto, fechou em baixa de 0,28%, em reflexo às preocupações com a trajetória da economia global e o impacto de declarações políticas no cenário financeiro.
Entre os dirigentes do Federal Reserve (FED), Michelle Bowman discursa às 11:25 (Brasília) e Adriana Kugler, às 14:00 (Brasília).
EUA e todo o mundo monitoram o Payroll
A agenda econômica segue intensa, com destaque para a divulgação do Payroll às 10:30. O relatório de empregos nos Estados Unidos (EUA) sempre exerce influência determinante para calibrar as apostas sobre os próximos passos do Federal Reserve (FED) na condução dos juros no País.
Nas últimas projeções, o consenso do mercado financeiro projetava a criação de 170 mil vagas em janeiro, uma desaceleração frente aos 256 mil novos postos gerados em dezembro.
A taxa de desemprego foi apontada para se manter em 4,10%, enquanto o salário médio por hora tenderia a registrar alta de 0,30%.
Eventos recentes relacionados ao clima podem influenciar os números do Payroll. O Morgan Stanley estima que os incêndios na Califórnia podem reduzir em até 40.000 as vagas criadas, enquanto o frio intenso que assolou partes do País pode subtrair outras 30.000.
Já o Goldman Sachs faz uma projeção mais moderada, e calcula que o impacto total não ultrapassaria 20 mil postos de trabalho.
Se os dados indicarem um mercado de trabalho ainda sólido, o Federal Reserve pode ter mais argumentos para postergar cortes na taxa de juros.
- Outro indicador importante na agenda dos Estados Unidos (EUA), vai ser monitorado nesta sexta-feira (7) o índice de sentimento do consumidor medido pela Universidade de Michigan (12:00).
E quanto a guerra de tarifas provocada pelos Estados Unidos?
O secretário do Tesouro norte-americano, Scott Bessent, avisou que Washington vai preservar uma política de dólar forte, que segue “intacta”, para evitar que outros países enfraqueçam suas moedas artificialmente e manipulem o câmbio.
Por seu lado, Christopher Waller, dirigente do Federal Reserve (FED), não espera que o dólar perca a sua posição dominante como reserva de valor global e disse que vários fatores importantes para a primazia da moeda norte-americana.
Na quinta-feira (6), o índice DXY, tarifa do dólar contra rivais fortes, ensaiou nível alto de 0,10%, a 107,68 pontos.
Uma rápida passagem pelo México…
O Banco Central (BC) mexicano cortou a taxa básica em meio ponto, para 9,50% ao ano, mas alertou que o protecionismo econômico de Donald Trump elevou as incertezas nas projeções de novos cortes de juro da mesma magnitude.
A consultoria Capital Economics confirmou que o risco de tarifas maiores dos Estados Unidos (EUA) sobre o México fecharia a porta ao ciclo de flexibilização, mas acredita que o BANXICO se mantenha moderado e reduza o juro até 8,50% (-1,00 p.p.).
Não vamos nos esquecer da Inglaterra…
Em outra decisão de política política monetária nesta quinta-feira (6), o Banco da Inglaterra (BoE) decidiu, por unanimidade, cortar os juros pela terceira vez desde agosto, de 4,75% para 4,50%, e sinalizou mais duas doses de desespero à frente.
Pelo Brasil, IGP-DI e reações às falas de Lula dominam o ambiente de negócios
No Brasil, o dia começa com a divulgação do Índice Geral de Preços (IGP-DI) de janeiro, mensurado pelo Instituto Brasileiro de Economia (IBRE), da Fundação Getúlio Vargas (FGV).
Investidores observam uma entrevista do ministro da Fazenda, Fernando Haddad (PT-SP), a uma rádio de Pernambuco (PE). O presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT), por sua vez, não mantém aparições públicas agendadas.
À tarde, o Ministério do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços (MDIC), comandado pelo vice-presidente Geraldo Alckmin (PSB), informa números da balança comercial relativos ao mês de janeiro.
Notícias Relacionadas
Balanços
O Bradesco (BBDC4) divulgou o seu balanço financeiro por volta de 6:00, e, em seguida, publicou o seu guidance atualizado para o ano de 2025 e anunciou o cancelamento de 50.000.000 de ações mantidas em tesouraria.
De volta a Lula…
Na quinta-feira (6), em entrevista a rádios da Bahia, Lula reforçou um tom eleitoral que aumenta as desconfianças do mercado sobre sua agenda econômica.
O presidente afirmou que a economia vive o seu melhor momento e que a inflação estaria totalmente controlada, além de responsabilizar o que categorizou como arapuca armada por Roberto Campos Neto, ex-presidente do Banco Central (BC), a alta do dólar.
Em um apelo direto ao consumidor, sugeriu: “se você vai no supermercado e vê um produto caro, não compre, a população tem que se educar. Para que a mercadoria não estrague, o supermercado vai baixar o preço”.
A declaração gerou reações intensas da oposição nas redes sociais.
Planos para o Imposto de Renda (IR) e novas medidas de crédito
O presidente reiterou a promessa de isenção do Imposto de Renda (IR) para quem ganha até R$ 5 mil mensais e afirmou que essa medida vai recair nas pessoas mais ricas.
Para financiar essa proposta, o Ministério da Fazenda estuda criar uma alíquota mínima para rendas acima de R$ 50 mil que atualmente não são tributadas.
Além disso, Lula anunciou que nos próximos dias o governo federal vai apresentar novas medidas para aumentar o crédito, após conversas com bancos públicos.
Expectativas para o PIB
Lula projetou um crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) entre 3,50% e 3,70% para 2024, o que contrariaria as previsões de desaceleração feitas pelo mercado financeiro.
As declarações políticas do presidente aumentam a incerteza sobre a condução da política fiscal e afetam as expectativas para juros, inflação e câmbio.
Como o dólar e os juros se comportaram na última sessão?
Na quinta-feira (6), o dólar retomou sua trajetória de queda e reduziu o prêmio de risco associado à possível volta de Donald Trump ao poder nos Estados Unidos (EUA).
No entanto, especialistas apontam que a moeda americana poderia estar ainda mais barata caso o cenário doméstico fosse menos incerto.
A curva de juros futura foi pressionada pelas declarações de Luiz Inácio Lula da Silva (PT), especialmente nos contratos de longo prazo.
A ponta mais longa da curva do DI, que melhor reflete a percepção de risco dos investidores estrangeiros, exibiu viés de alta:
- – JANEIRO DE 2029 a 14,665% (de 14,645%);
- – JANEIRO DE 2031 a 14.640% (14.590%); e
- – JANEIRO DE 2033 a 14.580% (14.540%).
Já os contratos mais curtos ainda conseguem aliviar junto com o dólar abaixo de R$ 5,80.
- – O DI para janeiro de 2026 marcou 14.930% (de 14.965%); e
- – O DI para janeiro de 2027 marcou a 15.000% (de 15.020%).
E o Ibovespa?
Principal motor do Ibovespa (IBOV) para a reconquista da marca dos 126 mil pontos, a Vale (VALE3) saltou 1,5% e voltou a ser cotada acima do preço de tela de R$ 55.
O Itaú (ITUB4) apresentou inicialmente um desempenho negativo, devido à orientação conservadora em seu resultado do quarto trimestre, mas se recuperou após a reavaliação dos investidores sobre o balanço.
O Banco do Brasil (BBDC4) registrou valorização de 1,15% (R$ 28,15) e anunciou restituição de R$ 20,6 bilhões a clientes em razão de cobranças e tarifas indevidas.
Commodities
Petróleo – No exterior, o Brent-abril recuou 0,42%, a US$ 74,28. A mercadoria enfraqueceu com o vazamento na imprensa britânica de um suposto plano de paz de Donald Trump, que tenta pressionar Volodymyr Zelensky a aceitar um cessar-fogo com a Rússia, de Vladimir Putin, até a Páscoa.
As perdas do barril, porém, foram limitadas pelo anúncio do Tesouro norte-americano de mais uma rodada de avaliações contra o Irã, que estabelecem como alvo uma rede facilitadora de transporte de petróleo e energia do País.
Ipê Investimentos
A Ipê Investimentos, fundada em 2008, é uma assessoria que atua com a Necton Investimentos, parte do Grupo BTG Pactual. Com profissionais experientes há mais de 30 anos no mercado, oferece suporte personalizado para organizar investimentos e atingir objetivos financeiros com eficiência e segurança.
