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Klabin (KLBN11): resultados mais fracos afetam perspectivas? Veja o que pensa a XP

Empresa registrou um lucro líquido de R$ 971 milhões no segundo trimestre deste ano, R$ 1 milhão a menos que o apurado em igual intervalo de 2022

Fachada Klabin - Reprodução
Fachada Klabin - Reprodução

A Klabin (KLBN11) registrou um lucro líquido de R$ 971 milhões no segundo trimestre deste ano, R$ 1 milhão a menos que o apurado em igual intervalo de 2022 (R$ 972 milhões). 

Mas o EBITDA (sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado caiu mais significativamente. Com uma perda de 32% na base de comparação anual, a categoria somou R$ 1,344 bilhão no intervalo entre abril e junho.

A receita líquida somou R$ 4,2 bilhões no segundo trimestre, uma queda de 15% em doze meses.

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Embora o momento operacional continue prejudicado (maiores custos da madeira devido ao 1º ciclo do Puma II), a XP Investimentos declarou que ainda gostam da história de longo prazo da companhia, uma vez que a empresa ainda negocia suas ações abaixo dos números históricos (2023 EV/EBITDA de 7,4x vs. histórico de aproximadamente 8,0x) e fornece um modelo de negócios defensivo.

A XP Investimentos reiterou sua recomendação de compra para as units, com o preço-alvo de R$ 26,80 – o que implica em um potencial de valorização de 34,20% sobre a cotação atual.

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