Na sexta-feira (16), Neoenergia (NEOE3) e Eletrobras (ELET3)(ELET6) comunicou aos seus respectivos acionistas e ao mercado em geral que farão uma troca de ativos que envolve três Usinas Hidrelétricas UHEs (Dardanelos, Teles Pires e Baguari) e com pequenas participações da ex-estatal na Coelba, Cosern e Afluente T.
Em material que sucedeu a divulgação do fato, o BTG Pactual (BPAC11) reiterou a recomendação de compra para Neoenergia (NEOE3), com preço-alvo de R$ 28,00 para as ações e uma visão positiva sobre a transação.
A operação não envolve nenhum pagamento em dinheiro. Em relatório, o BTG destacou que mesmo o valuation de R$ 788 milhões foi alcançado para as participações nos ativos permutados.
Notícias Relacionadas
Os múltiplos EV/EBITDA [divisão do valor atual da empresa sobre o resultado operacional] implícitos foram calculados da seguinte forma: 7,8x para Dardanelos, 8,1x para Baguari e 10,3x para Teles Pires, ao passo que a Neoenergia analisa transações como a venda de termelétricas e o desinvestimento de 10% de sua participação em Belo Monte, além da necessidade de encontrar uma parceria para seus ativos de transmissão.
Já “para a Eletrobras, o negócio representa um avanço adicional no objetivo de simplificar sua estrutura societária, acelerando o processo de retomada”, disseram.
Ipê Investimentos
A Ipê Investimentos, fundada em 2008, é uma assessoria que atua com a Necton Investimentos, parte do Grupo BTG Pactual. Com profissionais experientes há mais de 30 anos no mercado, oferece suporte personalizado para organizar investimentos e atingir objetivos financeiros com eficiência e segurança.
