Por Ana Beatriz Bartolo, da Investing.com – O acordo firmado entre a Localiza (SA:LCAM3) e a Brookfield é um passo estratégico para que a fusão entre a empresa de aluguel de veículos e a Localiza (SA:RENT3) se concretize, na visão do Goldman Sachs (NYSE:GS).
Essa mesma análise também é compartilhada pelo BTG Pactual (SA:BPAC11), que projeta que a fusão pode gerar uma sinergia potencial no valor de R$ 4 bilhões, em um cenário mais conservador sobre o negócio.
Segundo o comunicado divulgado nesta manhã, 13, a Unidas venderá 49 mil carros à Brookfield, por aproximadamente R$ 3,6 bilhões, o que equivale a 30% do market cap da Unidas e 9% da Localiza.
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O Goldman Sachs destaca que isso também representa 63% da frota RAC da Unidas no 1T22. Além disso, o valor médio da venda por carro ficaria próximo dos R$ 72,9 mil, acima do valor contábil de R$ 62,4 mil da frota da Unidas, o que implica em um prêmio de 17%.
As ações da Localiza estão sendo negociadas a 16,2-14,6x 2022-23E P/E, segundo o Goldman Sachs, o que seria abaixo da sua média histórica. Assim, o banco mantém a sua indicação de compra sobre o ativo, com preço-alvo de R$ 64,50. O BTG também indica a compra das ações, com preço-alvo em R$ 75.
Às 14h08, as ações da Localiza recuavam 4,48%, a R$ 49,45.
Ipê Investimentos
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