O SMRE11, fundo de investimento imobiliário (FII) da Smart House Investments, lançado na B3 (B3SA3) recentemente, começou a remunerar seus cotistas.
O ativo distribui, em junho, 1,07% de dividendos provenientes do fechamento do mês de maio. “Nossa meta é entregar IPCA + 10,9%”, afirma, citando o Índice de Preços ao Consumidor Amplo, o mais importante indicador de inflação do país", afirmou André Colares, CEO da Smart House Investments.
Isso porque, conforme o executivo, com o principal índice da bolsa brasileira andando de lado, o investidor brasileiro continua cauteloso acerca do Ibov e busca rendimentos em aplicações atreladas à inflação.
“O Ibovespa iniciou 2024 no patamar dos 130 mil pontos mas, neste momento, está em torno dos 120 mil pontos. Isso coloca outros tipos de ativos em evidência, a exemplo dos fundos imobiliários”, diz.
Colares lembra que o SMRE11 possui acesso a um portifólio de investimentos em cerca de 6 mil lotes, cobrindo mais de 6 milhões de metros quadrados urbanizados e dezenas de incorporações verticais e horizontais em 10 estados brasileiros, totalizando um Valor Geral de Vendas (VGV) de R$ 3,1 bilhões para integralizar no Fundo.
“Diferentemente dos FIIs tradicionais, o portfólio inicial do SMRE11 inclui dois grandes loteamentos: o Golden Sul, em Montes Claros (MG), e o Jardim Independência, um empreendimento comercial com 99% das unidades vendidas. Ambos os projetos, com um total de 1.147 unidades e obras já finalizadas, estão valorizados em mais de R$ 70 milhões além de possuir uma média de inadimplência de 1% em ambos”, ressalta.
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Ibovespa versus FIIs
Enquanto a bolsa parece recuar, o volume captado pelos Fundos Imobiliários em 2023 atingiu R$ 26,5 bilhões, superando os R$ 21,4 bilhões de 2022. “Esta classe de ativos está ganhando popularidade por oferecer um fluxo de renda regular através de dividendos mensais, sem os encargos da gestão direta de imóveis, além de proporcionar diversificação de portfólio”, explica.
Para ele, os FIIs são uma alternativa rentável, especialmente em um cenário de baixas taxas de juros, atraindo investidores que buscam melhores retornos do que a renda fixa tradicional. Além disso, proporcionam uma rentabilidade atraente.
“Com uma emissão de R$ 45 milhões, o SMRE11 promete um dividendo estimado de CDI+3%, resultando em uma rentabilidade líquida de 1,07% ao mês, isenta de tributação. Por exemplo, um investimento de R$ 100 mil poderia gerar uma renda passiva mensal de aproximadamente R$ 1.070,00”, frisa.
E complementa: “nosso objetivo é garantir uma rentabilidade acima de 1% ao mês, mesmo com a queda do CDI, além de isentar os investidores da taxa de gestão nos primeiros 6 meses de Fundo."
Histórico do FII
O fundo SMRE11 foi criado em 2024, baseado em uma economia brasileira em crescimento, com inflação controlada, queda na Selic e aumento da renda, fatores que devem impulsionar o mercado imobiliário. O fundo pretende fornecer capital flexível e de longo prazo para pequenas e médias incorporadoras e loteadoras regionais, que frequentemente enfrentam dificuldades de acesso ao crédito.
Gerido pela Bluewave Asset e consultado pela Smart Consultoria Imobiliária LTDA, sendo a última uma investida do grupo Smart House Holding, o fundo é administrado pela Planner Corretora de Valores S.A. O grupo gerencia R$ 3,1 bilhões em ativos imobiliários, incluindo prédios residenciais, escritórios e galpões logísticos. A Planner Investimentos coordenou a oferta.
Ipê Avaliações
A Ipê Avaliações é uma consultoria especializada na avaliação de ativos, com foco em gestores e administradores de FIIs e FIPs. Desde 2015, a empresa se destaca no mercado financeiro e de capitais, oferecendo soluções independentes e multidisciplinares para o setor de fundos imobiliários.