Por Geoffrey Smith
Investing.com – Há uma falta de sintonia no mercado de petróleo, com a Arábia Saudita declarando uma guerra de preços contra a Rússia e os EUA depois de ser desprezada na reunião da Opep+ de sexta-feira.
As ações globais estão em queda livre, enquanto todos os ativos portos-seguro, dos mais variados tipos, estão escalando.
O ouro atingiu US$ 1.700 a onça pela primeira vez desde 2012, enquanto o rendimento do título de 10 anos do Tesouro americano caiu mais de 20 pontos-base, atingindo uma nova mínima histórica.
A aversão ao risco global se deve à situação do surto de coronavírus na Itália, que colocou a maioria de suas regiões mais ricas e produtivas em quarentena efetiva no fim de semana para impedir a propagação do Covid-19.
As ondas de choque estão agitando os mercados de dívida, já que o Líbano se torna o primeiro país soberano a deixar de pagar seus compromissos desde o início do surto.
Aqui está o que você precisa saber nos mercados financeiros na segunda-feira, 9 de março.
1. Banho de sangue em óleo
Os preços do petróleo caíram mais de 30%, a pior queda em um dia em quase 30 anos, depois que a Arábia Saudita declarou uma guerra total de preços após seu plano de reduzir ainda mais a produção ter sido rejeitado pelo seu principal aliado fora da Opep, a Rússia, na sexta-feira. O Reino está abandonando sua política de longa data de reter o petróleo bruto do mercado, em um esforço para recuperar sua participação.
A Newswires informou que o Reino da Península Arábica planeja aumentar a produção ao longo do próximo mês para mais de 10 milhões de barris por dia, enquanto a companhia estatal de petróleo já reduziu os preços oficiais de venda de sua bandeira Arab Light para US$ 10,25, abaixo da referência mundial Brent.
A medida marca o fim de quatro anos de cooperação entre a Opep e a Rússia e o início de um novo ambiente marcado pelo “cada um por si”. As medidas sauditas têm desdobramento até aos produtores norte-americanos de shale oil, muitos dos quais estão altamente endividados.
Às 8h35 (horário de Brasília), os contratos futuros de petróleo dos EUA (WTI) estavam em US$ 32,01 por barril, queda de 22,46% no dia, mas acima da mínima intradiária de US$ 27,34 por barril durante os primeiros negócios do mercado asiático. O Brent estava em US$ 35,41 por barril, uma queda de 21,78%.
2. Índices globais em queda livre, com medo de vírus de e guerra no petróleo
Os índices globais caíram à medida que as preocupações com a disseminação do vírus eram agravadas pela desordem nos mercados de petróleo.
Às 08h40, os contratos futuros da Dow Jones 30 perdiam 1.256 pontos, ou 4,9%, enquanto o contrato futuro do S&P 500 caía 5,0% e o contrato Nasdaq100 tinha perdas de 4,8%.
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Anteriormente, os mercados europeus abriram com uma queda de mais de 8%, colocando-os no caminho para a pior perda diária desde 2009. O índice de referência Stoxx 600 aprofundava a queda com uma baixa de 6,64%, enquanto o FTSE 100, do Reino Unido, e o DAX alemão caíam, respectivamente, 6,6% e 7%.
Durante a madrugada, os mercados chineses haviam caído até 4,1%, enquanto o índice japonês Nikkei perdia 5,4% e o iene disparava contra o dólar para 102,28 iene por dólar.
3. Itália trava; Alemanha começa a reagir
A Itália colocou cerca de um quarto de sua população em quarentena mal definida, garantindo um impacto considerável na economia da zona do euro no primeiro trimestre. As regiões afetadas incluem Lombardia, Veneto e Emilia Romagna, três das regiões mais importantes e economicamente produtivas do país.
As medidas seguem o fechamento nacional de escolas e universidades na semana passada.
Juntas, as medidas efetivamente consignam a terceira maior economia da zona do euro a um segundo trimestre consecutivo de contração econômica, algo que, por sua vez, revive os temores sobre a capacidade da Itália de pagar suas dívidas. Os rendimentos da dívida do governo italiano em 10 anos subiram mais de 20 pontos base para 1,29%, contrariando a tendência de queda dos rendimentos de títulos públicos em praticamente todos os outros mercados.
Em outras partes da Europa, o governo alemão aprovou suas primeiras medidas de estímulo relacionadas a coronavírus, destinando 12 bilhões de euros em subsídios para empresas forçadas a reduzir o horário de trabalho de seus funcionários. A companhia aérea Lufthansa já havia recorrido ao governo por essa ajuda.
Os casos confirmados do vírus continuam a aumentar na Europa e nos EUA, mas diminuem na China e na Coreia do Sul.
4. Dólar cai, ouro sobe com a queda do rendimento dos títulos
O dólar caiu para o menor nível em 18 meses, em comparação com os pares dos mercados desenvolvidos, em meio a expectativas de novos cortes nas taxas do Federal Reserve. Os contratos futuros de ouro atingiram US$ 1.700 pela primeira vez em oito anos, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA em 10 anos caiu outros 23 pontos-base para um novo recorde de baixa de 0,47%.
Ken Wattret, economista-chefe da zona do euro da IHS Markit, espera um corte de 10 pontos base na taxa de depósito e um aumento nas compras mensais de títulos entre 10 e 20 bilhões de euros.
5. Default no Líbano; mercado de dívida se prepara para uma onda de reestruturações
Os mercados globais de dívida estão se preparando para uma onda de inadimplência e reestruturações, depois que a declaração da Arábia Saudita de uma guerra de preços do petróleo ameaçou levar dezenas de produtores de xisto dos EUA a problemas financeiros.
Em outros lugares, o coronavírus atuou como um catalisador do primeiro default soberano do ano, quando o Líbano congelou os pagamentos de sua dívida internacional e buscou termos de reestruturação.
O vírus já provou ser a gota d’água para a maior companhia aérea regional da Europa, a Flybe, afetando pesadamente empresas altamente endividadas, como a Anheuser Busch Inbev (BR:ABI) e a operadora de cinema Cineworld.
