FECHAMENTO: Disputa comercial EUA-China derruba índices mundiais; bitcoin em alta

Investing.com – A renovação da guerra comercial entre EUA e China no início desta semana foi o novo catalisador para deterioração do sentimento dos investidores na precificação do prêmio de risco. Os principais índices mundiais e mercados despencaram com a ameaça do presidente dos EUA de impor tarifa de 25% sobre US$ 325 bilhões de produtos chineses que não foram taxados.

Em retaliação, os chineses impuseram taxa de 20% a 25% sobre US$ 60 bilhões em mais de 5 mil produtos americanos nesta segunda-feira. No início do dia, Trump havia alertado os chineses a não retaliar, enquanto chineses afirmavam que iam se defender.

A expectativa de continuação das negociações em Pequim após convite da delegação chinesa é uma luz do fim do túnel para que haja um desfecho positivo no curto prazo. Mas a atual retórica dos dois lados não indica a celebração de acordo tão cedo.

O clima negativo no exterior derrubou o Ibovespa abaixo dos 92 mil pontos, com queda de 2,69%, seguindo a aversão ao risco nos mercados emergentes observados na baixa de 3,33% no iShares MSCI de mercados emergentes. Todas os papéis listados no principal índice acionário brasileiro encerraram o pregão no negativo, com exceção de Via Varejo (SA:VVAR3), que subiu 2,82% com a notícia de que a Família Klein, assessorada pela XP Asset, vai fazer uma proposta de compra da companhia ao Grupo Pão de Açúcar (SA:PCAR4).

O mau humor externo contaminou o preço do dólar no Brasil. A moeda americana chegou a romper a barreira psicológica de R$ 4,00 no início da sessão, mas perdeu o ímpeto e fechou a R$ 3,9819, alta de 0,64%. Analistas do Morgan Stanley (NYSE:MS) projetaram, em relatório divulgado a clientes, que o dólar deve chegar a R$ 4,10 no fim de junho, com fatores que podem levar a valorização da moeda brasileira a partir do segundo semestre, como a pequena margem para que aumente a posição vendida no mercado futuro de câmbio.

Já o índice dólar operou estável a 97,34. O índice que mensura a força da moeda americana ante seis divisas não subiu com força devido à valorização do iene. A moeda japonesa é um ativo porto-seguro na Ásia e sua demanda aumenta em momentos de incerteza. No entanto, o rendimento do título de 10 anos do Tesouro americano caiu para 2,403%.

A queda pode significar uma aposta dos investidores de que o Fed pode reduzir a taxa de juros nos EUA com a escalada da guerra comercial e seus efeitos negativos sobre o crescimento. O Monitor da Taxa de Juros do Fed de Investing.com aponta probabilidade de 10% para corte de 0,25 ponto percentual na próxima reunião do Fed em 19 de junho, 3,3 pontos percentuais acima da semana passada.

A aversão ao risco também pode ser resumida com o salto do Índice VIX, que mensura a tendência de volatilidade no mercado e conhecido como Índice do medo. O VIX subiu 28,12% e acumula alta de 59,67% desde a segunda-feira da semana, quando foi retomada a guerra comercial entre China e EUA. No entanto, analistas ressaltam que o índice pode estar sobrecomprado devido a compras programadas por robôs a partir de um determinado patamar de preço e variação.

A escalada retórica da disputa comercial entre chineses e americanos afetou o mercado de commodities. A soja recuou para uma mínima de 10 anos, negociada a US$ 803,25 o celemin, baixa de 0,59%, com mínima de US$ 791 no início da sessão. O petróleo também teve forte queda, apesar da sabotagem de dois petroleiros sauditas no Golfo Pérsico. O Brent, referência mundial e negociado em Londres, perdeu o suporte de US$ 70 e caiu 0,92% a US$ 69,97. O WTI, cotado em Nova York, perdeu 1,3% a US$ 60,86.

Baixa movimentação política

Não houve novidades sobre a reforma da Previdência em tramitação na Comissão Especial da Câmara dos Deputados. O que movimentou o noticiário político foi a manifestação favorável do presidente Jair Bolsonaro ao ministro da Justiça Sergio Moro com a indicação ao STF, no momento que o ex-juiz sofre desgaste depois a derrota do retorno do Coaf ao Ministério da Economia. O Coaf foi colocado sob o âmbito do Ministério da Justiça durante a reforma administrativa do governo Bolsonaro.

Boletim Focus

Os analistas consultados pelo Banco Central no Boletim Focus revisaram para baixo pela 11º vez consecutiva a projeção do PIB de 2019. Segundo o relatório, a economia brasileira deve crescer 1,45%, contra estimativa de 1,49% na semana passada. A projeção da Selic se manteve a 6,5% ao ano, enquanto o IPCA foi estimado em 4,04%, abaixo do centro da meta de inflação de 4,25% e dentro da margem de tolerância de 1,5 ponto percentual para mais ou para menos. A estimativa do dólar também se manteve em relação a semana passada, projetado a R$ 3,75 no fim do ano.

Ações

– Vale (SA:VALE3) caiu 4,1%, diante do cenário externo adverso, com queda também em papéis de mineradoras na Europa. Bradespar (SA:BRAP4), que concentra seus investimentos em Vale, perde 4,6%.