Por Gabriel Codas
Investing.com – O índice futuro do Ibovespa inicia a jornada desta sexta-feira com alta de 0,62% aos 87.268 pontos às 09h16, com o dólar caindo 1,05% a R$ 5,3476. O índice futuro de contrato mais curto do principal índice acionário brasileiro tem tendência oposta aos futuros dos principais índices em Nova York, que operam no negativo com o tom de cautela sob a expectativa da coletiva de imprensa do presidente americano Donald Trump sobre a China, que podem alimentar tensões geopolíticas e comerciais entre as duas maiores economias do mundo.
O deslocamento ocorre com a divulgação dos dados do PIB do primeiro trimestre, cuja variação trimestral veio em linha com a expectativa do mercado, mas com a variação anual vindo melhor do que o esperado. No entanto, a nova escalada da disputa política, desta vez entre o presidente Jair Bolsonaro e o Supremo Tribunal Federal, eleva a tensão em Brasília.
– Cenário Interno
PIB
O Produto Interno Bruto (PIB) nacional caiu 1,5% no primeiro trimestre de 2020, na comparação com o último trimestre do ano anterior, afetado pela pandemia do novo coronavírus e o distanciamento social. O resultado veio em linha com a expectativa dos economistas. Em valores correntes, o PIB, que é soma dos bens e serviços produzidos no Brasil, chegou a R$ 1,803 trilhão. Em termos anualizados, ou seja, contra o mesmo trimestre do ano passado, a queda foi de 0,25%, contra expectativa de retração de 0,4% dos economistas.
Os dados são do Sistema de Contas Nacionais Trimestrais divulgado hoje (29) pelo IBGE. Em relação ao primeiro trimestre do ano passado, a economia recuou 0,3%.
A queda do PIB do primeiro trimestre deste ano interrompe a sequência de quatro trimestres de crescimentos seguidos e marca o menor resultado para o período desde o segundo trimestre de 2015 (-2,1%). Com isso, o PIB está em patamar semelhante ao que se encontrava no segundo trimestre de 2012.
De acordo com a coordenadora de Contas Nacionais do IBGE, Rebeca Palis, a retração da economia foi causada, principalmente, pelo recuo de 1,6% nos serviços, setor que representa 74% do PIB. A indústria também caiu (-1,4%), enquanto a agropecuária cresceu (0,6%).
MP da redução dos salários
A Câmara dos Deputados aprovou nesta quinta-feira a Medida Provisória 936, que institui o Programa Emergencial de Manutenção do Emprego e da Renda, que permite, entre outros pontos, a redução da jornada de trabalho e dos salários de trabalhadores mediante o pagamento de um benefício, em decorrência da crise do coronavírus.
O texto da MP foi modificado pelo relator, deputado Orlando Silva (PCdoB-SP), prevendo, por exemplo, uma recomposição maior do que a prevista originalmente, a ampliação da exigência de negociação coletiva para a suspensão temporária do contrato de trabalho, e regras especiais para gestantes.
Mas quatro destaques aprovados trouxeram novas modificações ao texto final.
Um deles, segundo a Agência Câmara de Notícias, manteve a regra de cálculo do benefício prevista na MP original, baseada no seguro-desemprego, descartando a modificação do relator para que fosse a média dos últimos três salários, limitado a três salários mínimos.
– Cenário Externo
– China x EUA
O presidente Donald Trump deve anunciar novas medidas políticas em relação à China no final de uma semana em que as relações entre as duas maiores economias do mundo foram severamente tensas.
Trump realizará uma coletiva de imprensa mais tarde sobre medidas que representam uma retaliação contra Pequim por suspender efetivamente a autonomia de Hong Kong e supostamente maltratar sua minoria muçulmana no estado ocidental de Xinjiang.
Trump pode anunciar o fim ou mudanças nos privilégios comerciais de Hong Kong com os EUA, dado que os EUA vincularam esses privilégios à observação de Pequim de sua promessa de cumprir o acordo de “um país, dois sistemas” depois de retomar o controle do ex-colônia britânica em 1997.
Zona do euro
A inflação da zona do euro caiu para o nível mais baixo em quase quatro anos em maio apesar da forte alta dos custos de alimentos, uma vez que a pandemia de Covid-19 reduziu a demanda por combustíveis e cortou os preços de energia.
A agência de estatísticas da União Europeia, Eurostat, disse nesta sexta-feira que os preços ao consumidor nos 19 países que usam o euro caíram 0,1% em maio sobre abril e tiveram alta de apenas 0,1% na base anual, após avanço de 0,3% no mês passado.
O dado, nível mais baixo desde junho de 2016 na base anual, ficou em linha com a estimativa em pesquisa da Reuters. Também deixou a inflação ainda mais longe da meta do Banco Central Europeu de perto mas abaixo de 2% no médio prazo.
Os preços da energia recuaram 12,0% em maio sobre o ano anterior, enquanto os alimentos não processados subiram 6,5%. Sem esses dois componentes voláteis, medida que o BCE chama de núcleo da inflação, os preços aumentaram 1,1% em termos anuais, como esperado e repetindo a taxa de abril.
França
A economia da França contraiu menos do que o inicialmente calculado no primeiro trimestre, mas ainda assim caiu em recessão e o pior está por vir, mostraram dados oficiais nesta sexta-feira.
A segunda maior economia da zona do euro encolheu 5,3% nos três primeiros meses do ano sobre o trimestre anterior, informou a agência oficial de estataísticas INSEE, revisando a estimativa inicial de queda de 5,8%.
Foi o maior recuo trimestral da França desde 1968, quando o país sofreu agitação civil, protestos estudantis e greves gerais.
China
Os índices acionários da China avançaram nesta sexta-feira e encerraram a semana em alta, com as expectativas de que Pequim adotará as medidas necessárias para sustentar a economia ofuscando preocupações com a escalada das tensões com os Estados Unidos.
A China tem espaço para estimular a economia enquanto tenta se recuperar da pandemia de coronavírus, mas o governo não quer abrir as “comportas”, disse nesta quinta-feira o primeiro-ministro, Li Keqiang, ao final da reunião anual do Parlamento.
Por outro lado, o presidente norte-americano, Donald Trump, anunciará nesta sexta-feira sua resposta à aprovação pelo Parlamento chinês de legislação de segurança para Hong Kong.
Argentina
Um grande comitê de credores envolvido em negociações de reestruturação de dívida com o governo argentino anunciou nesta quinta-feira ter feito uma nova e “mais favorável” proposta, enquanto os dois lados buscam um acordo para reformular cerca de 65 bilhões de dólares em títulos.
O Ad Hoc Bondholder Group disse que submeteu a proposta em conjunto com um segundo grupo de credores, oferecendo à Argentina mais de 36 bilhões de dólares antecipados para aliviar o fluxo de caixa em um período de nove anos.
A Argentina e seus credores estão envolvidos em uma nova rodada de negociações após trocarem propostas iniciais para reestrutura a dívida. O governo diz que não conseguirá quitar o débito sem que tenha uma ajuda substancial.
Uma oferta inicial do governo em abril foi rejeitada com firmeza pelos credores, enquanto as contra-propostas dos detentores dos títulos foram rebatidas com o argumento de que não ofereciam espaço para que o país respire enquanto luta para escapar de uma grave recessão.
BOLSAS INTERNACIONAIS
Em TÓQUIO, o índice Nikkei recuou 0,18%, a 21.877 pontos. Em HONG KONG, o índice HANG SENG caiu 0,74%, a 22.961 pontos. Em XANGAI, o índice SSEC ganhou 0,22%, a 2.852 pontos. O índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em XANGAI e SHENZHEN, avançou 0,27%, a 3.867 pontos.
Os mercados acionários da Europa registram perdas na sessão desta sexta-feira, com o DAX, de Frankfurt, cedendo 0,95% aos 11.668 pontos, enquanto que em Londres, o FTSE recua 0,94% aos 6.159 pontos. Já em Paris, o CAC tem perdas de 0,44% aos 4.750 pontos.
Em Nova York, o contrato Futuros Dow Jones 30 caía 0,48%, enquanto o contrato futuro de S&P 500 caía 0,28% e o contrato Nasdaq 100 subia 0,16%.
COMMODITIES
A jornada desta sexta-feira foi marcada por uma forte valorização dos preços dos contratos futuros do minério de ferro, que são negociados na bolsa de mercadorias da cidade chinesa de Dalian. O ativo com o maior volume de operações, com vencimento para o mês de setembro deste ano, somou 6,44% para 752,00 iuanes por tonelada, o que representa um avanço de 45,50 iuanes em relação aos 706,50 iuanes de liquidação da véspera.
Da mesma maneira, a sessão de fechamento da semana teve como característica a alta das cotações dos papéis futuros do vergalhão de aço, que são transacionados na também chinesa bolsa de mercadorias de Xangai. O contrato com mais liquidez, com data de entrega para outubro de 2020, somou 87 iuanes para 3.579 iuanes por tonelada, enquanto que o de janeiro de 2021, ganhou 76 iuanes para 3.405 iuanes para cada tonelada.
Por outro lado, o final da semana é negativo nos preços internacionais do petróleo, com o barril do tipo Brent, de Londres, perdendo 1,94%, ou US$ 0,70, a US$ 35,33, enquanto que o WTI, de Nova York, cai 2,52%, ou US$ 0,87, a US$ 32,84.
MERCADO CORPORATIVO
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– Eletrobras (SA:ELET3)
A Eletrobras, maior elétrica da América Latina, reportou lucro líquido de 307 milhões de reais no primeiro trimestre, queda de 77% ante o mesmo período do ano passado, segundo relatório divulgado no final da noite de quinta-feira.
A redução do lucro se deu principalmente por efeitos econômicos negativos, porém sem efeito financeiro, como impacto cambial negativo de 665 milhões de reais, além da remensuração do valor justo de indenizações pela renovação de contratos antigos de transmissão (RBSE), com redução de 411 milhões de reais.
A receita operacional líquida da elétrica somou 6,956 bilhões de reais no trimestre, com crescimento de quase 8%.
O indicador de geração de caixa (Ebtida IFRS) caiu 5% para 2,8 bilhões de reais.
A energia vendida pela empresa aumentou 6% no primeiro trimestre, para 37 GWh.
– Privatizações
O presidente Jair Bolsonaro disse nesta quinta-feira que o governo está planejando “privatizar muita coisa”, mas descartou da lista a Caixa, o Banco do Brasil (SA:BBAS3) e o que chamou de núcleo da Petrobras (SA:PETR4).
“Estamos, sim, buscando privatizar muita coisa, mas não é fácil. Tem empresas que obrigatoriamente passam pelo Congresso, vai ter reação, é natural”, disse o presidente em entrevista à rádio Jovem Pan, também transmitida ao vivo em sua conta no Facebook.
“Mas estamos buscando privatizar, sim. Os Correios é uma que está na fila… A Casa da Moeda, eu resolvi… eu tirei a Casa da Moeda fora, eu entendo que é uma questão estratégica, não é o caso, mas estamos caminhando”, acrescentou.
Segundo o presidente, “a Caixa Econômica Federal não está nessa linha (de privatizações), o Banco do Brasil também não está nessa linha, a Petrobras, o núcleo também não está nessa linha”.
– Cartões
Empresas de meios de pagamentos começarão a aceitar diretamente pagamentos feitos por meio do auxílio emergencial do governo federal, enquanto tentam ganhar com tarifas de transações para aliviar a enorme queda com as vendas no varejo devido às medidas de isolamento para conter a pandemia do coronavírus.
Cielo (SA:CIEL3), de Bradesco (SA:BBDC4) e Banco do Brasil, Rede, do Itaú Unibanco; e GetnNet, do Santander Brasil (SA:SANB11) anunciaram nesta quinta-feira que habilitaram seus terminais para aceitarem pagamentos de beneficiários do auxílio por meio de um aplicativo da Caixa Econômica.
Os pagamentos serão feitos através de um QR Code gerado pelos terminais e lido pelo aplicativo Caixa Tem, que funcionará como carteira digital.
A opção estará disponível em larga escala a partir de sexta-feira.
– Cia. Hering
A varejista de moda Cia Hering (SA:HGTX3) teve uma queda de quase 90% no lucro do primeiro trimestre, diretamente afetada pelas medidas de isolamento social tomadas em meados de março no país para tentar conter a pandemia do coronavírus.
A companhia reportou nesta quinta-feira que seu lucro do período somou 5 milhões de reais, queda de 89,2% ante mesma etapa de 2019. O resultado operacional medido pelo lucro antes de juros, impostos, amortização e depreciação (Ebitda, na sigla em inglês) caiu 80%, para 11,4 milhões de reais.
Segundo a Cia. Hering, a queda refletiu “em grande parte à paralisação das operações na segunda quinzena de março”, o que fez a receita líquida do trimestre recuar 27,2% ano a ano, para 272,1 milhões de reais.
A varejista afirmou que já tem 203 lojas abertas, cerca de 30% do total, e que em abril retomou parcialmente operações fabris e de seu principal centro de distribuição, em Goiás.
– Carrefour (SA:CRFB3) Brasil
A cidade de São Paulo abriu um processo administrativo contra a unidade de atacarejo do Carrefour Brasil por um suposto esquema de corrupção, segundo uma publicação no Diário Oficial da cidade desta quinta-feira, em um processo que pode levar a uma multa bilionária de até 20% do faturamento bruto do grupo em 2019.
O caso está relacionado a uma denúncia do Ministério Público do Estado de São Paulo, que revelou pagamentos somando cerca de 1,5 milhão de reais a fiscais da prefeitura para operar a sede administrativa do Atacadão e uma loja contígua da bandeira em São Paulo sem alvará de funcionamento.
Em comunicado, o Carrefour Brasil disse que ainda não recebeu intimação do processo administrativo nem informações sobre o seu teor, mas ressaltou seu compromisso em colaborar com as autoridades no caso.
Em março, promotores do Grupo Especial de Delitos Econômicos (Gedec) liderados por Roberto Bodini apresentaram uma denúncia de corrupção ativa contra Carlos Augusto Monteiro Barros, Sergio Garcia Martins, Marco Aurelio Natale Da Silva e John Kenedy Oliveira, citados no processo como representantes do Atacadão.
– Setor Elétrico
Os impactos financeiros da pandemia de coronavírus sobre empresas devem favorecer movimentos de fusões e aquisições no setor elétrico do Brasil uma vez passadas as maiores turbulências, projetou nesta quinta-feira o vice-presidente da elétrica chinesa CTG no país, Evandro Vasconcelos.
“A gente acha que vai haver consolidação”, disse o executivo, que citou o economista austríaco Joseph Schumpeter, pai do conceito de destruição criadora, que descreve como novas empresas desafiam antigos modelos de negócios em uma economia capitalista.
Ao participar de transmissão ao vivo da Delta Energia, ele afirmou ainda que a CTG Brasil pretende ampliar investimentos em energia eólica e solar e sinalizou que a empresa poderá aproveitar eventuais oportunidades.
“Temos desenvolvido parques eólicos em parceria com a EDP (SA:ENBR3). Estamos estudando a entrada mais forte no setor de energias alternativas, solar e eólica, e a gente acha que pode ser um aspecto saudável para o setor uma consolidação”, acrescentou.
Carga de energia
A carga de energia do sistema elétrico interligado do Brasil recuou 11,6% em abril quando na comparação com mesmo período do ano passado, disse nesta quinta-feira o Operador Nacional do Sistema Elétrico (ONS).
No primeiro mês inteiramente sob efeito de quarentenas adotadas pelo país para reduzir a propagação do coronavírus, a carga teve variação negativa de 11,7% na comparação com março.
No acumulado dos últimos 12 meses, a carga do sistema apresenta variação negativa de 0,5% em relação ao mesmo período anterior.
– Setor Aéreo
Um acordo envolvendo o pacote de socorro financeiro ao setor aéreo, que está sendo gestado pelo BNDES com bancos privados, pode ficar para o início de julho em meio às contínuas incertezas sobre o futuro do setor aéreo pós-pandemia, agravadas nesta semana por um pedido de recuperação judicial da Latam, afirmaram fontes do governo à Reuters.
As discussões, que se arrastam há cerca de dois meses envolvendo um volume de recursos que inicialmente era de cerca de 9 bilhões de reais e que acabou se reduzindo para 6 bilhões, já vinham sendo dificultadas por questões sobre nível de participação das instituições financeiras nas companhias aéreas e exigências de garantias. O governo havia afirmando no início da pandemia que a ajuda ao setor sairia em abril.
“Vai sair a ajuda, mas mais para frente”, disse uma das fontes, pedindo para não ser identificada. “Vamos tentar pelo menos para Gol (SA:GOLL4) e Azul (SA:AZUL4) mais para o fim de junho”, acrescentou a segunda fonte.
AGENDA DE AUTORIDADES
– Jair Bolsonaro
O site do Palácio do Planalto, até as 8h20 desta sexta-feira, informava que o presidente da República não tinha compromissos públicos oficiais no dia.
– Paulo Guedes
– Webinar Gás para o Desenvolvimento (com transmissão);
– Videoconferência com o advogado-geral da União, José Levi.
*Com Reuters
