Empresas que fizeram IPO compõem 31,3% do valor de mercado da B3 (B3SA3)

No ano de 2021, as quarenta e sete ofertas públicas iniciais de ações (IPOs, na sigla em inglês) listadas representam 6,7% do total do valor de mercado da B3 (B3SA3). A soma de todos os IPOs sobreviventes desde 2004 equivale a 31,3% desse total. As informações são da plataforma Economatica.

No cálculo de participação no valor de mercado, a plataforma considerou somente os IPOs originais dentro da composição do valor de mercado no último dia de cada ano.

Os IPOs que eventualmente fecharam capital ou sofreram incorporações e deixaram de ser negociados na sua forma original deixam de fazer parte da amostra a partir do dia que tiveram a mudança.

No ano de 2021, os quarenta e sete IPOs, na mediana, desde a oferta até 31 de dezembro, rentabilizaram negativamente 22,24% – o terceiro pior desempenho desde 2004.

O pior desempenho aconteceu em 2008 quando quatro IPO´s tiveram na mediana queda de 48,15% e a segunda maior queda aconteceu em 2016, quando um único IPO teve queda de 26,75%.

A mediana do prêmio sobre o Ibovespa em 2021 foi de 6,22 pontos percentuais (p.p.) – quarto pior registro desde 2004. O pior desempenho na mediana foi no ano de 2016 com 20,49 p.p. negativos, seguido pelo ano de 2007, com -18,9 p.p., e 2020 com queda de 10,12%. 

Em relação ao volume de IPOs, a Economatica elencou que o maior volume de ofertas públicas aconteceu no ano de 2007, com 59. Entre os anos de 2014 e 2016 houve somente um IPO em cada ano.

“Desde 2004 tivemos 230 IPOs, destes, temos 130 ofertas públicas sendo negociados na sua forma original. No ano de 2004, os seis IPOs representavam 3,6% do valor de mercado da bolsa B3”, disse a plataforma.

Segundo o relatório da consultoria, no ano de 2007, quando se registrou o maior número de IPOs, o valor de mercado do total de ofertas públicas emitidos concentrava 8,2% e, consolidava todos os IPOs desde janeiro de 2004, de 13,5%.

25 maiores por valor de mercado entre os IPOs listados desde janeiro de 2004

A JBS (JBSS3), com R$ 90,0 bilhões, foi a empresa com maior valor de mercado no ano passado, seguida pela Rede D´Or (RDOR3) com R$ 88,38 bilhões.

IPOs de 2004 e 2021 têm quatro representantes cada, 2007 tem três IPOs na lista.

Dois setores têm quatro IPOs cada na lista das vinte e cinco maiores: exploração, refino e distribuição e serviços médico-hospitalares, análise e diagnósticos.

Os segmentos de alimentos, energia elétrica e seguradoras têm três representantes, carnes e derivados tem duas empresas e outros seis setores têm um IPO cada.

Onze empresas têm valor de mercado entre R$ 30 e R$ 80 bilhões.

Os 25 maiores IPOS concentram R$ 844 bilhões, o que representa 19,2 % do total do valor de mercado da bolsa B3.

Setores com maior valor de mercado entre IPOs desde 2004

Serviços médico-hospitalares, análise e diagnósticos têm 12 empresas com R$ 219,8 bilhões de valor de mercado, que representam 5,0% do total da B3. O setor de exploração, refino e distribuição conta com nove IPOs e têm R$ 163,9 bilhões ou 3,73% da B3.