As operações da JBS (JBSS3) em todo o mundo foram atingidas por uma tempestade perfeita, como resultado do aumento dos custos das matérias-primas e da dinâmica de oferta e demanda desequilibrada em todas as proteínas de seu portfólio, avalia a XP Investimentos.
Em relatório, os analistas Leonardo Alencar e Pedro Fonseca cortaram o preço-alvo para os papéis do frigorífico em R$ 12,00, de R$ 39,00 (deste ano) a R$ 27,00 ao fim de 2024.
Contudo, decidiram reiterar a recomendação de compra, pois o valuation resiste aos desafios de curto prazo, embora pareça menos óbvio.
Notícias Relacionadas
Ações
IBOVESPA HOJE - Relatório Bimestral de Receitas e Despesas, corte de gastos e Petrobras (PETR4) são destaques nesta sexta-feira (22)
Principal índice acionário da B3 inicia o dia em alta de 0,8% e se aproxima dos 128.000 pontos
Ações
Dexxos (DEXP4): FINEP libera segundo financiamento de R$ 25 milhões para GPC Química
Segundo a companhia, essa liberação está alinhada aos termos do contrato de financiamento com a FINEP, no âmbito da Linha de Crédito
De acordo com os analistas, a diversificação única da companhia deve render frutos novamente.
A XP Investimentos aguarda uma recuperação dos resultados das operações de Aves (Brasil e USA), Bovinos e Suínos no Brasil e Austrália, em reflexo a melhores custos e perspectiva de oferta e demanda, enquanto permanece conservadora para Bovinos e Suínos nos EUA.
“[…] projetamos que a JBS está sendo negociada atualmente a 6,1x EV/EBITDA para 2024YE, com um FCF Yield de 11,5% para o mesmo período”, declararam Alencar e Fonseca.
Ipê Investimentos
A Ipê Investimentos, fundada em 2008, é uma assessoria que atua com a Necton Investimentos, parte do Grupo BTG Pactual. Com profissionais experientes há mais de 30 anos no mercado, oferece suporte personalizado para organizar investimentos e atingir objetivos financeiros com eficiência e segurança.
