No Tesouro Direto, com apenas 50 reais, é possível aplicar seu dinheiro em algum programa de investimento, visando ao curto, médio e longo prazo. Segundo a Secretaria do Tesouro Nacional, mais de 1,3 milhão de pessoas investiram no programa em 2020, sendo que 67% das aplicações até abril deste ano eram em média de 1 mil reais.
Emitidos pelo Tesouro Nacional, órgão do Governo Federal, os títulos do Tesouro Direto são considerados investimentos seguros. Como são emitidos pela entidade governamental, o risco de calote é praticamente nulo.
Mas o que escolher no extenso “cardápio” do Tesouro Direto? No cenário atual, com inflação e juros em ciclo de alta, títulos atrelados ao IPCA e à Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira, taxa Selic podem ser interessantes.
“A curto prazo, o ideal é buscar o Tesouro Selic. Por ser prefixado, o título tem o menor risco possível e não está exposto às liquidações do mercado. Já pensando em médio e longo prazo, uma dica é o Tesouro IPCA + 2035. A grande questão é que todo mundo tem que pensar em juro real, que é a rentabilidade menos a inflação do período”, diz Abner Gonçalves, líder da mesa de renda fixa da Blue3, assessoria de investimentos vinculada à corretora XP.
As diferenças entre Tesouro Selic, Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA
O Tesouro Direto disponibiliza três tipos de investimentos. São eles o Tesouro Selic, o Tesouro Prefixado e o Tesouro IPCA.
O Tesouro Selic possui títulos pós-fixados, com rentabilidade atrelada à Taxa Selic, e é recomendado, segundo o site do Tesouro Direto, para objetivos de curto prazo e a formação de reserva de emergência.
Já nos títulos do Tesouro Prefixado, como o próprio nome diz, é possível saber, no momento de investir, quanto você receberá no vencimento da aplicação. Por isso, é indicado para estratégias de médio e longo prazos.
Por fim, o Tesouro IPCA está atrelado ao Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que funciona como uma proteção contra a inflação. Os títulos dessa modalidade são recomendados para o longo prazo e oferecem, no vencimento, rentabilidade composta pela inflação acumulada no período mais uma taxa prefixada.
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Quais são os títulos oferecidos pelo Tesouro Direto?
Atualmente, existem dez tipos de títulos disponíveis no Tesouro Direto para aplicações financeiras. Eles são divididos entre os prefixados, Selic e IPCA+. Saiba, a seguir, quais são esses investimentos e qual a rentabilidade anual de cada um.
- Tesouro Prefixado 2024: rentabilidade anual de 10,12%.
- Tesouro Prefixado 2026: rentabilidade anual de 10,43%.
- Tesouro Prefixado com juros semestrais de 2013: rentabilidade anual de 11,06%.
- Tesouro Selic 2024: rentabilidade diária vinculada à taxa Selic + 0,1565%.
- Tesouro Selic 2027: rentabilidade diária vinculada à taxa Selic + 0,2853%.
- Tesouro IPCA + 2026: rentabilidade vinculada ao IPCA + 4,54%.
- Tesouro IPCA + 2035: rentabilidade vinculada ao IPCA + 4,76%.
- Tesouro IPCA + 2045: rentabilidade vinculada ao IPCA + 4,76%.
- Tesouro IPCA + com juros semestrais 2030: rentabilidade vinculada ao IPCA + 4,67%.
- Tesouro IPCA + com juros semestrais 2040: rentabilidade vinculada ao IPCA + 4,81%.
- Tesouro IPCA + com juros semestrais 2055: rentabilidade vinculada ao IPCA + 4,88%.
A própria plataforma do Tesouro Direto disponibiliza um simulador para o investidor ter uma ideia de quanto seu dinheiro pode render dependendo de qual tipo de aplicação investir.
Cuidados que os investidores devem ter com o Tesouro Direto
Por ter um preço acessível para investir e estar quase certo de que as aplicações renderão frutos, muitos acreditam que é praticamente impossível “perder” dinheiro no Tesouro Direto. Mas se considerarmos que o ganho real de qualquer investimento é apurado depois de descontada a inflação do período, “perder” dinheiro é possível, sim.
Outro fator importante que pode resultar em “prejuízo” é resgatar a aplicação antes do previsto. Se isso ocorrer menos de um mês após a aquisição do título, por exemplo, será cobrada uma taxa de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).
O que é “marcação a mercado” e como isso pode afetar seu faturamento
Pode até parecer complicado, mas é relativamente simples saber se determinado título que você possui na sua carteira de investimentos representaria perdas se fosse resgatado antes do vencimento. Para isso, usa-se a “marcação a mercado” que é, simplesmente, a atualização diária do preço de um ativo de renda fixa. Esse indicador varia conforme o contexto econômico (inflação, taxa Selic, cenário político etc.), os valores emitidos pelas aplicações e a demanda por determinados ativos.
De acordo com Abner, da Blue3, "a marcação a mercado vai de acordo com o movimento da curva no futuro”. O executivo aponta que é importantíssimo o investidor compreender essas variáveis para não se surpreender negativamente com suas aplicações.
“É importantíssimo. Ou o investidor busca conhecimento sobre como funciona a marcação a mercado; ou contrata uma assessoria de investimentos. Essa leitura mais técnica é complicada de entender sozinho”, explica.
Ipê Investimentos
A Ipê Investimentos, fundada em 2008, é uma assessoria que atua com a Necton Investimentos, parte do Grupo BTG Pactual. Com profissionais experientes há mais de 30 anos no mercado, oferece suporte personalizado para organizar investimentos e atingir objetivos financeiros com eficiência e segurança.
