Melhor analista de abril conta como atropelou Ibovespa com duas apostas certeiras

A Carteira Recomendada de abril da Modalmais teve o melhor desempenho das 20 carteiras acompanhadas pelo Investing.com Brasil, com um retorno de 13,4% aos investidores, 4,5 pontos percentuais acima da segunda colocada. O Ibovespa, principal índice acionário brasileiro e referência para comparação de ganhos, teve uma modesta alta de 0,98%.

A Modalmais fez uma aposta forte nas produtoras e exportadoras de carne JBS (SA:JBSS3) (+24,2%) e BRF (SA:BRFS3) (+37,1%), que compunham 40% da carteira. As empresas deram um grande retorno com as notícias de redução de estoques de carne suína na China por uma doença dizimando a capacidade de produção local. Com o maior importador mundial indo às compras, as empresas dispararam na bolsa.

“A utilização de fundamentos na composição de uma carteira recomendada de curto prazo não traz resultados imediatos”, afirma Leandro Martins, analista-chefe da Modalmais, explicando que 90% da seleção dos ativos que compõem a carteira mensal da Modalmais é baseada em análise técnica e gráfica. “Tenho, logicamente, um filtro fundamentalista de boas empresas, por isso a gente não coloca papel em recuperação judicial ou que está em queda acentuada”, continua.

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Martins demonstrou felicidade pelo resultado. O economista é responsável pela elaboração da Carteira Mensal da Modalmais e é professor convidado em matérias relacionadas a “análise gráfica em mercados de ações” na Apimec.

O analista conversou com o Investing.com Brasil sobre a ótima performance de abril, a metodologia e critério de seleção para os papéis e como elaborar uma carteira que combina ações com potencial de ganhos elevados com ativos conservadores para não ter o risco de uma perda substancial. Por fim, Martins apresentou os ativos que compõem a Carteira Recomendada de maio da Modalmais e os motivos da seleção.

Confira os principais trechos:

Investing.com Brasil: Como foi feita a seleção das ações que compuseram a Carteira Recomendada de abril da Modalmais?

Leandro Martins: Havia dois papéis muito fortes do ponto de vista gráfico. JBS vinha de grandes altas consecutivas e mostrava o apetite de grandes players e de gestores pelo ativo. Por isso, puxou bem a [alta da] carteira recomendada. E, principalmente BRF, que não só tinha bandeira de alta, mas tinha dois gaps no caminho do seu alvo de movimento e a replicação do mastro, o que traria uma volatilidade positiva no ativo, de fato se concretizando.

Em linhas gerais, meu foco total foi na análise técnica e gráfica, utilizando padrões que abordo em alguns cursos na Apimec. O público pode acompanhar essas análises no programa ao vivo de fechamento no canal da Modal.

Inv.br: As notícias que justificaram a escalada de JBS e BRF estavam em seu radar?

LM:. Independentemente de fatos que ocorram, o gráfico mostrava volume de alta da JBS em meses anteriores. Não foi o evento que puxou, mas o movimento de gestores e players. Se não fosse a China, esses papéis já teriam movimentos fortes de subida.

A própria BRF tinha Pedro Parente no comando, justamente o que os melhores players falavam. Mesmo se os resultados não apareceram como esperado, mercado se antecipa. A empresa mostrou replicação na recuperação de preço no movimento de gap. Notícias podem justificar, mas na minha expectativa o gap mostrava alta aos papéis.

Inv.br: Havia duas ações de estatais que sofreram com algum grau de intervencionismo do governo em abril. Qual era a sua projeção sobre estes papéis? Como se proteger desse tipo de risco e, mesmo assim, obter ganhos satisfatórios?