ABERTURA: Ibovespa futuro inicia em queda na “super quarta-feira”

Investing.com – O índice futuro do Ibovespa inicia a quarta-feira com queda de 0,56% aos 106.957 pontos, enquanto o dólar comercial começa com alta de 0,67% a R$ 4,030, atualizado às 11:40.

O mercado está atento a um dia recheado de indicadores importantes, como os dados do PIB dos Estados Unidos do terceiro trimestre e a reunião do Fomc nos Estados Unidos. Por aqui, além da temporada de balanços, a decisão do Copom está no radar dos investidores, com a dúvida apenas para saber qual será a extensão do atual ciclo de redução dos juros.

– Cenário Interno

Pacto Federativo

O líder do governo no Senado, Fernando Bezerra Coelho (MDB-PE), afirmou nesta terça-feira que o conjunto de medidas do pacto federativo deve ser encaminhado pelo Executivo ao Congresso na quarta-feira.

Segundo Bezerra, o pacote, a ser chamado de Plano Mais Brasil, depende de um “ajuste fino” entre Câmara e Senado sobre a reforma tributária. A ideia é que a proposta possa ser discutida de forma conjunta pelas duas Casas.

“Estamos costurando os finalmentes. Deverá ser amanhã a apresentação dessas novas medidas”, disse Bezerra a jornalistas, acrescentando que o ministro da Economia, Paulo Guedes, se dispôs a ir ao Congresso, mas aguarda o acerto sobre a reforma entre as duas Casas.

Previdência dos militares

A Comissão Especial da Câmara dos Deputados que trata do projeto que altera as aposentadorias e reestrutura a carreira dos militares aprovou a proposta nesta terça-feira ao concluir a votação da medida no colegiado.

Por tramitar em caráter conclusivo, a medida pode seguir direto ao Senado, a não ser que seja apresentado um recurso —com o apoio de ao menos 51 deputados— para levá-lo ao plenário da Câmara antes de encaminhá-lo aos senadores. A oposição já avisou que pretende lançar mão do instrumento para que o projeto não seja imediatamente encaminhado à outra Casa.

O texto-base do projeto já havia sido aprovado na última semana, mas faltava a análise de emendas. A primeira delas, apresentada na intenção de aumentar os ganhos militares e estendê-los a integrantes de patentes mais baixas, foi rejeitada por 18 votos a 10.

Copom

O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central iniciou nesta terça-feira (29) a reunião de dois dias de política monetária para avaliar novos rumos da gestão da moeda nacional. Há consenso entre os economistas de nova rodada de corte da taxa Selic, dando continuidade ao atual ciclo de afrouxamento monetário iniciado na reunião de julho, quando a taxa básica de juros foi reduzida de 6,5% ao ano para 6%.

O tamanho da redução em 50 pontos-base prosseguiu na reunião seguinte em setembro, com a taxa Selic chegando a 5,5% ao ano – o menor patamar da história recente – e deve continuar agora na reunião de outubro. “Há uma parcela menor apostando no corte de 75 pontos-base”, aponta José Pena, economista-chefe da Porto Seguro (SA:PSSA3) Investimentos, que também projeta redução de 0,50 ponto percentual nesta reunião e mais 50 pontos-base em dezembro, com uma possibilidade de um corte de 25 pontos-base na primeira reunião de 2020.

A maior divergência reside na extensão do atual ciclo de afrouxamento monetário. As apostas dos economistas consultados por Investing.com Brasil para o fim da flexibilização variam para uma Selic entre 4% e 4,75% ao ano, com manutenção da taxa do final do ciclo até o fim de 2020. E há uma análise dissonante, que prevê início do ciclo de alta da Selic a partir de agosto do ano que vem. Mas todos cravam corte de 50 pontos-base nesta reunião.

IGP-M

O IGP-M teve alta de 0,68% em outubro, depois de apresentar variação negativa de 0,01 em setembro, informou a Fundação Getulio Vargas (FGV) nesta quarta-feira. O IGP-M é utilizado como referência para a correção de valores de contratos, como os de aluguel de imóveis.

– Bolsonaro no caso Marielle

Uma reportagem da edição de ontem do Jornal Nacional, da TV Globo, afirma que Elcio Queiroz, um dos suspeitos de assassinar a vereadora do Rio de Janeiro Marielle Franco (PSOL) e do motorista Anderson Gomes em março do ano passado, entrou no condomínio onde mora Ronnie Lessa, outro suspeito do assassinato, alegando ir à casa do então deputado federal e hoje presidente Jair Bolsonaro. Esta é a versão do depoimento do porteiro do condomínio, que teria autorizado a entrada de Queiroz após interfonar na casa 58 e receber autorização do “Seu Jair”. Inclusive, o porteiro teria afirmado que, após verificar que Queiroz não tinha ido à casa 58, interfonou novamente e foi informado pelo “Seu Jair” de que sabia onde o visitante se dirigia.

Em defesa do presidente, a reportagem também informa que Bolsonaro estava em Brasília e registrou, com suas digitais, presença para duas votações na Câmara.

O presidente negou as acusações em uma live realizada após a exibição do telejornal no horário de Brasília, madrugada em Riade, capital da Arábia Saudita, onde está em viagem internacional.

A citação do nome do presidente Jair Bolsonaro pode levar a investigação ao Supremo Tribunal Federal (STF). De acordo com a equipe de análise política da XP Investimentos, a situação já estaria sendo avaliada pelo presidente do Tribunal, Antonio Dias Toffoli, e um problema já teria sido identificado: em tese o MP estadual do RJ não poderia ter se dirigido diretamente ao STF, detalhe que pode ser utilizado para justificar a rejeição a análise formal pelo Supremo.

O encaminhamento correto seria, de acordo com os analistas da XP, através do Procurador-Geral da República Augusto Aras ou por meio de um tribunal estadual.

– Cenário Externo

Fed

Quando as autoridades do Federal Reserve concluírem sua reunião de política monetária nesta quarta-feira, podem ter finalmente obtido sucesso em separar as ações que adotam no gerenciamento da carteira do banco central norte-americano das decisões sobre a taxa de juros

Esse seria um forte contraste em relação a um ano atrás, quando as declarações do chair do Fed, Jerome Powell, de que a redução do balanço estava no “piloto automático” deu aos investidores a impressão de que o Fed estava em uma trajetória severa de aperto da política monetária, sem flexibilidade para lidar com as preocupações sobre a liquidez do mercado ou desaceleração do crescimento global.

Desde então, o Fed mudou o curso, tanto na política monetária quando em sua mensagem.

O banco central passou de elevações dos juros para redução. As autoridades passaram do corte da carteira em 50 bilhões de dólares por mês, o que foi visto como uma ação para apertar a política monetária, a um aumento de 60 bilhões de dólares por mês.

Veja o Monitor da Taxa de Juros do Fed

PIB americano

A economia dos Estados Unidos deve ter desacelerado mais no terceiro trimestre, contida pela moderação nos gastos do consumidor e queda do investimento empresarial, o que pode levar o Federal Reserve a cortar os juros de novo para manter a expansão nos trilhos.

Os dados do Departamento do Comércio sobre o Produto Interno Bruto a serem divulgados nesta quarta-feira devem mostrar um quadro de perda de velocidade da economia, mas não à beira da recessão como os mercados temiam mais cedo neste ano.

A economia está sendo prejudicada pela guerra comercial que já dura 15 meses com a China, o que tem afetado a confiança do consumidor e do empresário.

Brexit

O Reino Unido realizará sua primeira eleição em dezembro em quase um século, depois que o primeiro-ministro Boris Johnson obteve aprovação do Parlamento nesta terça-feira para uma votação antecipada com o objetivo de quebrar o impasse do Brexit.

Depois que a União Europeia concedeu um terceiro adiamento ao divórcio que deveria ocorrer em 29 de março, o Reino Unido, seu Parlamento e seu eleitorado continuam divididos sobre como ou mesmo se avançará com a separação do país da UE.

Johnson, que prometeu entregar o Brexit em 31 de outubro, exigiu uma eleição no dia 12 de dezembro após o Parlamento —onde ele não tem maioria— ter frustrado suas tentativas de ratificar o acordo de divórcio de última hora que ele fez com a UE neste mês.

Em um raro sucesso parlamentar para Johnson depois de uma série de derrotas, seu projeto de lei pedindo uma eleição em 12 de dezembro foi aprovado por 438 votos a 20 na Câmara dos Comuns. O projeto agora vai para a Câmara dos Lordes.

BOLSAS INTERNACIONAIS

Em TÓQUIO, o índice Nikkei recuou 0,57%, a 22.843 pontos. Em HONG KONG, o índice HANG SENG caiu 0,44%, a 26.667 pontos. Em XANGAI, o índice SSEC perdeu 0,50%, a 2.939 pontos. O índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em XANGAI e SHENZHEN, retrocedeu 0,49%, a 3.891 pontos.

O dia é de rumos indefinidos e distintos nos mercados de ações da Europa. Em Frankfurt, o DAX recua 0,16% aos 12.918 pontos, com o FTSE, de Londres, perdendo 0,01% aos 7.305 pontos. Já em Paris, o CAC soma 0,26%, aos 5.754 pontos.

COMMODITIES

A sessão desta quarta-feira foi marcada pela estabilidade para os preços dos contratos futuros do minério de ferro, que são transacionados na bolsa de mercadorias da cidade chinesa de Dalian. O ativo com o maior volume de negócios, com data de vencimento para janeiro do próximo ano, ficou em 622,50 iuanes por tonelada, o mesmo patamar do valor de liquidação da sessão de terça-feira. O ativo passou toda a jornada operando em território negativo, se recuperando no final da tarde, depois de bater na mínima de 610,0 iuanes por tonelada.

Já para o minério de ferro o dia 30 foi positivo para os papéis futuros da commodity, negociada na bolsa de mercadorias da cidade de Xangai, também na China. O contrato de maior liquidez, para janeiro de 2020, somou 34 iuanes para 3.373 iuanes por tonelada. O segundo em negócios, entrega em maio do mesmo ano, avançou 21 iuanes para 3.228 iuanes por tonelada.

No caso do petróleo, a quarta-feira registra perdas nas cotações do produto nas principais praças. O barril do tipo Brent, de Londres, cede 0,57%, ou US$ 0,35, a US$ 61,24. Já em Nova York, o WTI recua 0,13%, ou US$ 0,07, a US$ 55,47.

MERCADO CORPORATIVO

– Magazine Luiza (SA:MGLU3)

A varejista Magazine Luiza (SA:MGLU3) teve crescimento do lucro no terceiro trimestre apoiado em forte expansão das vendas, principalmente de comércio eletrônico.

A empresa anunciou nesta terça-feira que seu lucro ajustado do período somou 136,3 milhões de reais, alta de 12,7% sobre um ano antes. Em termos líquidos, o lucro somou 235,1 milhões de reais, um salto de 96,7% ante mesma etapa de 2018, dado influenciado por maiores receitas financeiras e o benefício dos juros sobre capital próprio.

O resultado operacional do Magazine Luiza (SA:MGLU3) medido pelo lucro antes de impostos, juros, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) ajustado foi de 300,7 milhões de reais, aumento de 7% ano a ano. Em termos líquidos, o Ebitda deu um salto de 79,7%, para 501,2 milhões de reais.

A companhia afirmou no relatório que teve ganho consistente de participação de mercado. A receita líquida avançou 32,5%, para 4,86 bilhões de reais. As vendas mesmas lojas no varejo físico subiram 9,4 por cento.

O destaque do período foram as vendas pela internet, que deram um salto de 300%, chegando a 48% do total ante 36 por cento um ano antes.

– Cielo (SA:CIEL3)

A Cielo (SA:CIEL3), maior empresa de meios de pagamentos do país, anunciou nesta terça-feira que teve lucro líquido de 358,1 milhões de reais no terceiro trimestre, queda de 51,7% na comparação com igual etapa de 2018.

O número veio abaixo da previsão média de analistas da Refinitiv, de 376,6 milhões de reais para o período.

Já o resultado operacional da Cielo (SA:CIEL3) medido pelo lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) foi de 724,3 milhões de reais, desabando 37,2% no comparativo anual. O dado também veio abaixo da previsão de analistas da Refinitiv, de 825,4 milhões de reais.

Os volumes processados subiram cerca de 11% ante um ano antes e 4,4% ante o trimestre imediatamente anterior. Isso deu à Cielo (SA:CIEL3) o terceiro trimestre consecutivo de expansão de volumes e o quarto trimestre seguido de adição de novos clientes.

Mas a receita líquida consolidada teve queda de 5,5%, para 2,8 bilhões de reais, no comparativo anual, “impactadas pela pressão nos preços médios decorrente do ambiente competitivo e pelo aumento do business de venda de soluções de captura”, afirmou a companhia no relatório.

– Ecorodovias (SA:ECOR3)