A queda dos juros para 5,0% ao ano com a indicação de nova redução em dezembro, para 4,5% ao ano, com possibilidade de cair ainda mais no começo do ano que vem, aumenta a atratividade das ações de empresas que costumam distribuir boa parte dos lucros para os investidores na forma de dividendos ou de juros sobre capital próprio (JCP). Como os dividendos são isentos, mesmo ações com retornos menores, o chamado dividend yield, se tornam interessantes diante da renda fixa mais magra. Há casos de empresas com projeções de retorno em dividendos de até 14,5% em um ano, caso da Smiles, ou de mais de 10%, como Tenda ou Copasa.
Há também o ganho do a variação dos preços dos papéis. Em outubro, o Índice de Dividendos da B3 subiu 1,52%, menos que os 2,36% do Índice Bovespa. No ano, o IDIV sobe 28,95%, enquanto o Ibovespa acumula 22%.
Para novembro, Coinvalores, que está em processo de fusão com a Necton, não forneceu sua carteira de dividendos, assim como a Socopa. Das 13 corretoras acompanhadas pelo Portal do Pavini, dez ações tiveram mais de três indicações, sendo que duas elétricas, Transmissão Paulista e Taesa tiveram 9 e 8 indicações. Confira abaixo os papéis mais indicados pelas corretoras.
As preferidas em dividendos | ||
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Novembro | Código | Indicações |
Transmissão Pta PN | TRPL4 | 9 |
Taesa Unit | TAEE11 | 8 |
IRB Brasil ON | IRBR3 | 6 |
Telefonica Brasil PN | VIVT4 | 5 |
Itaúsa PN | ITSA4 | 4 |
Banco do Brasil ON | BBAS3 | 3 |
BB Seguridade ON | BBSE3 | 3 |
BR Distribuidora ON | BRDT3 | 3 |
Itaú Unibanco PN | ITUB4 | 3 |
Sanepar Unit | SAPR11 | 3 |
O Itaú BBA mantém a perspectiva positiva em relação ao Ibovespa, com um preço-alvo de 132.000 pontos para o final de 2020. O banco mantém a percepção de que a bolsa brasileira está ingressando em um “Bull Market”, como é chamado mercado de alta, alimentado por i) abundante liquidez global, conforme evidenciado pelas baixas taxas de juros globalmente e ii) uma agenda econômica positiva no Brasil.
Para o Itaú, o Brasil está pronto para desfrutar de um período de taxas de juros excepcionalmente baixas. A equipe Macro do banco estima que a taxa Selic irá alcançar 4% no final de 2019. Esta tendência provavelmente terá um impacto muito positivo sobre as ações, uma vez que: i) os Lucros das companhias devem aumentar devido a menores despesas financeiras; ii) os valores das companhias aumentarão em função de menores taxas de desconto; e iii) os investidores deverão reduzir sua exposição aos instrumentos tradicionais de renda fixa, procurando alternativas com retorno maior, como as ações.
Carteiras de | dividendos | |||
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Indicações de | novembro | |||
Corretora | Ação | Código | Dividendos | Rentabilidade |
Guide Investimentos | Banco do Brasil ON | BBAS3 | – | 3,30% |
IRB Brasil ON | IRBR3 | 3,5 | ||
Telefonica Brasil PN | VIVT4 | 5,8 | ||
Transmissão Pta PN | TRPL4 | 6,1 | ||
BR Distribuidora ON | BRDT3 | 6,3 | ||
Cyrela ON | CYRE3 | 5 | ||
Sanepar Unit | SAPR11 | 4,3 | ||
Neoenergia | NEOE3 | 2,1 | ||
Santander | Telefonica Brasil PN | VIVT4 | 6,21 | -0,61% |
Cyrela ON | CYRE3 | 5,49 | ||
IRB Brasil ON | IRBR3 | 3,99 | ||
Itaúsa PN | ITSA4 | 5,47 | ||
Smiles ON | SMLS3 | 14,95 | ||
Cemig PN | CMIG4 | 5,02 | ||
CPFL ON | CPFE3 | 4,59 | ||
Alupar Unit | ALUP11 | 4,24 | ||
Bradesco/Ágora | BR Distribuidora ON | BRDT3 | 3,6 | -0,70% |
Taesa Unit | TAEE11 | 8 | ||
CCR ON | CCRO3 | 3,7 | ||
Tenda ON | TEND3 | 10,7 | ||
CPFL ON | CPFE3 | 4,5 | ||
Itaú Corretora | Banco do Brasil ON | BBAS3 | – | 0,70% |
Copasa ON | CSMG3 | 10,9 | ||
Transm Paulista | TRPL4 | 7,2 | ||
Metal Leve ON | LEVE3 | 8,8 | ||
MRV Engenharia ON | MRVE3 | 9,2 | ||
XP Investimentos | Transmissão Pta PN | TRPL4 | -1% | |
BR Distribuidora ON | BRDT3 | |||
Sanepar Unit | SAPR11 | |||
Taesa Unit | TAEE11 | |||
AES Tietê Unit | TIET11 | |||
Mirae Asset | BB Seguridade ON | BBSA3 | 0,30% | |
Itaú Unibanco PN | ITUB4 | |||
Qualicorp ON | QUAL3 | |||
Porto Seguro | PPAS3 | |||
Engie Brasil ON | EGIE3 | |||
Itausa PN | ITSA4 | |||
Cemig PN | CMIG4 | |||
Sanepar Unit | SAPR11 | |||
Taesa Unit | TAEE11 | |||
Transmissão Pta PN | TRPL4 | |||
Necton Investimentos | Transmissão Pta PN | TRPL4 | -0,70% | |
Porto Seguro | PSSA3 | |||
Itausa PN | ITSA4 | |||
Vivo | VIVT4 | |||
Energias do Brasil ON | ENBR3 | |||
Genial Investimentos | Taesa Unit | TAEE11 | -0,05% | |
IRB Brasil ON | IRBR3 | |||
Transmissão Pta PN | TRPL4 | |||
Ferbasa PN | FESA4 | |||
CSN ON | CSNA3 | |||
Planner Corretora | Banco do Brasil ON | BBAS3 | 4,67 | -0,92% |
Transmissão Pta PN | TRPL4 | 6,15 | ||
Taesa Unit | TAEE11 | 6,93 | ||
IRB Brasil ON | IRBR3 | 2,78 | ||
Klabin Unit | KLBN11 | 4,42 | ||
Terra Invest | BB Seguridade ON | BBSE3 | 8,6 | ND |
Engie Brasil ON | EGIE3 | 3 | ||
Valid ON | VLID3 | 4,4 | ||
Itau Unibanco PN | ITUB4 | 7,5 | ||
Energias do Brasil ON | ENBR3 | 4,2 | ||
Elite Investimentos | Itaú Unibanco PN | ITUB4 | 7,55 | 0,89 |
Banrisul PNB | BRSR6 | 4,4 | ||
Taesa Unit | TAEE11 | 4,05 | ||
Klabin Unit | KLBN11 | 2,48 | ||
Itaúsa PN | ITSA4 | 8,5 | ||
Metal Leve ON | LEVE3 | 6,56 | ||
BB Seguridade ON | BBSE3 | 4,65 | ||
Telefonica Brasil PN | VIVT4 | 5,42 | ||
Transmissão Pta PN | TRPL4 | 2,39 | ||
Tupy ON | TUPY3 | 5,89 | ||
Toro Invest | Sabesp ON | SBSP3 | ND | |
Taesa Unit | TAEE11 | |||
Suzano ON | SUZB3 | |||
B3 ON | B3SA3 | |||
Bradesco PN | BBDC4 | |||
Nova Futura | IRB Brasil ON | IRBR3 | -2,18 | |
Telefonica Brasil PN | VIVT4 | |||
Transmissão Pta PN | TRPL4 | |||
IRB Brasil ON | IRBR3 | |||
Taesa Unit | TAEE11 |
Fonte: Corretoras. Retorno em dividendos ao ano calculado com base nos preços das ações no fim do mês passado pelas corretoras. Rentabilidade no mês anterior, informada pelas corretoras. As indicações não consideram pesos diferentes para os papéis que podem ser sugeridos pelas instituições. No Itaú, a carteira não é renovada mensalmente. O levantamento é meramente informativo e não deve ser visto como indicação de investimento.