Fusão Hypera (HYPE3) e EMS pode criar uma gigante do setor; analistas comentam

Nesta segunda-feira (22), o site Brazil Journal reportou que a EMS propôs uma fusão com a Hypera (HYPE3) e o movimento é positivo na visão de analistas.

Segundo a publicação, a operação proposta pela EMS, que ocorreria em uma OPA (Oferta Pública de Aquisição), teria um prêmio de 16,9% em relação ao valor de fechamento do último pregão.

O movimento criaria o maior player do setor farmacêutico em todo o país. A participação de mercado poderia chegar a 17% e o faturamento conjunto somaria R$ 15,9 bilhões, conforme a matéria.

A Hypera poderia ser beneficiada com a operação, pois a empresa combinada teria uma alavancagem menor, de cerca de 2x EBITDA, contra 4x EBITDA da Hypera.

João Daronco, analista da Suno Research, acredita que o movimento é resultado do momento vivido pelo setor de saúde atualmente.

“A Hypera é um dos grandes players e já havia sido ventilada uma venda/fusão para outros grandes players do setor no passado. Após uma descontinuação do seu guidance (o que reflete o momento) tivemos o avanço da EMS para uma possível fusão, o que poderá se concretizar ao longo dos próximos meses”, afirmou.