A B3 (B3SA3) realizou seu Investor Day 2024 e discutiu suas novas projeções para 2025, detalhando os esforços para fortalecer seu negócio principal. Além de diversificar as fontes de receita, aproveitando áreas-chave de crescimento como renda fixa e crédito, entre outros pontos.
Segundo o Itaú BBA, apesar das incertezas macroeconômicas e de um ambiente mais competitivo, a gestão transmitiu resiliência e confiança. Além disso, a empresa destacou sua capacidade de crescer em condições desafiadoras por meio de uma diversificação das receitas e melhorias tecnológicas.
Para os analistas do banco, B3SA3 está sendo negociada atualmente a 10x P/L 2025, com mais de 50% de desconto em relação a seus pares e ao seu histórico. O BBA acredita, portanto, que o valor voltará a ser relevante e a B3 será exemplo de qualidade, com um modelo de negócios simples.
“Sua falta de alavancagem, desconto recorde de avaliação e lucros resilientes tornam o “carry” mais confortável”, afirmam os analistas.
Qual é a recomendação para os papéis B3SA3?
Neste sentido, o BBA classifica os papéis como Outperform, equivalente à recomendação de compra, com preço-alvo de R$ 14,00 ao final de 2024.
Notícias Relacionadas
Ações recomendadas
Camil (CAML3): BBA reduz preço-alvo da ação, mas mantém recomendação de compra
Nesta sexta-feira (20), as ações operavam estáveis, cotadas a R$ 6,27, por volta de 12h35 (horário de Brasília)
Para ficar de olho!
Brava Energia (BRAV3): ações devem valorizar com venda de ativos on-shore, dizem analistas — recomendação é de compra
A Genial Investimentos aposta que a empresa tem grande potencial de destravar valor para os acionistas
Assim, a estimativa projeta um salto de mais de 70% nos papéis ordinários B3SA3, além de um rendimento de mais de 9% em 2025.
A composição de receita da B3 mudou nos últimos anos, com ações à vista caindo de 27% da receita total em 2019 (ou 31% em 2020) para 19% no acumulado dos últimos 12 meses. Dados e tecnologia foram os maiores ganhos, com cerca de 4 pontos percentuais de aumento cada. Derivativos são os maiores contribuintes, com 34%.
Desde 2019, a empresa mantém uma agenda contínua de desenvolvimento de produtos, afirma o banco.
Dos R$ 10,4 bilhões de receita nos últimos 12 meses, cerca de R$ 2,1 bilhões vieram de novas iniciativas no negócio principal (BDRs, ETFs de criptoativos, RLP, entre outros). Já R$ 800 milhões vieram de novas iniciativas em áreas adjacentes (Neoway, Neurotech, B3 Digitas, entre outros).
Ipê Investimentos
A Ipê Investimentos, fundada em 2008, é uma assessoria que atua com a Necton Investimentos, parte do Grupo BTG Pactual. Com profissionais experientes há mais de 30 anos no mercado, oferece suporte personalizado para organizar investimentos e atingir objetivos financeiros com eficiência e segurança.
