Ações

Taesa (TAEE11): Fitch atribui rating à proposta de 15ª emissão de debêntures

Perfil de crédito se beneficia pelo baixo risco de negócios de sua diversificada carteira de ativos de transmissão de energia no Brasil, com receitas previsíveis e elevadas margens operacionais

20/03/2024 21:16

A agência de classificação de risco Fitch Ratings atribuiu o rating nacional de longo prazo ‘AAA(bra)’ à proposta de 15ª emissão de debêntures quirografárias da Taesa (TAEE11).

A emissão vai ser feita no montante de até R$ 1,30 bilhão e vai contar com duas séries – R$ 1,0 bilhão para a primeira, com vencimento em 2029, e R$ 300 milhões para a segunda, com vencimento em 2034.

Os recursos da primeira série serão destinados ao resgate antecipado total ou parcial da 13ª emissão de debêntures, e os da segunda, a investimentos, inclusive o reembolso de gastos já realizados.

Atualmente, a Fitch classifica a Taesa com os IDRs (Issuer Default Ratings – Ratings de Inadimplência do Emissor) de longo prazo em moedas estrangeira e local ‘BB+’ e com o rating nacional de longo prazo ‘AAA(bra)’.

A perspectiva dos ratings corporativos foi estável.

De acordo com a Fitch, o perfil de crédito da Taesa se beneficia pelo baixo risco de negócios de sua diversificada carteira de ativos de transmissão de energia no Brasil, com receitas previsíveis e elevadas margens operacionais.

A análise incorpora o alongado perfil de vencimento da dívida da companhia, a moderada posição de liquidez e seu comprovado acesso a fontes de financiamento.

A Taesa possui relevante plano de investimentos e elevados pagamentos de dividendos, que deverão manter o seu fluxo de caixa livre (FCF) negativo e sua alavancagem líquida ajustada acima de 3,5 vezes ao menos até 2026.

Assuntos