DÓLAR HOJE - Tarifas, prioridades de Haddad, commodities e balanços no Brasil e nos EUA influenciam câmbio

ATUALIZAÇÕES DA COTAÇÃO DO DÓLAR:

• – 9:09: Dólar comercial (compra): +0,38%, cotado a R$ 5,817.

Na sessão anterior: Dólar encerra sequência de 12 quedas e fecha em alta, mas segue abaixo de R$ 5,80

Moeda se valoriza após forte desvalorização de commodities

Depois de uma histórica sequência de doze sessões consecutivas de desvalorização, o dólar atravessou um movimento de recuperação e encerrou a quarta-feira (5) em alta. No entanto, mesmo com essa valorização, a moeda americana permaneceu abaixo do patamar de R$ 5,80, influenciada principalmente pela forte desvalorização do minério de ferro e do petróleo no mercado internacional.

Com esse cenário, investidores aproveitaram a oportunidade para realizar lucros.

Câmbio e mercado externo

A moeda norte-americana registrou um avanço de 0,38%, cotada a R$ 5,7942. Enquanto isso, no exterior, o dia foi de nova desvalorização do dólar, impulsionada por indicadores de serviços nos Estados Unidos (EUA) abaixo das projeções.

Esses dados reforçaram a perspectiva de que o Federal Reserve (FED) possa realizar um corte total de 50 pontos-base nos juros norte-americanos ao longo do ano de 2025.

Donald Trump fora dos holofotes e o impacto por todo o mercado global

Outro fator que contribuiu para o comportamento dos mercados foi a ausência de polêmicas sobre o presidente dos Estados Unidos (EUA), Donald Trump.

Frequentemente associado a declarações polêmicas que impactam a economia global, o mandatário não protagonizou grandes movimentações nesta quarta-feira (5), o que permitiu um respiro nos mercados.

Lista de prioridades do Ministério da Fazenda gera volatilidade

O mercado de câmbio experimentou volatilidade após o ministro da Fazenda, Fernando Haddad (PT-SP), entregar ao novo presidente da Câmara dos Deputados, Hugo Motta (Republicanos – PB), uma lista de vinte e cinco prioridades econômicas para os anos de 2025 e 2026.

Entre os principais pontos, destaca-se a proposta de isenção do Imposto de Renda (IR) para trabalhadores com renda mensal de até R$ 5 mil.

Fluxo cambial negativo em janeiro

Na véspera, o Banco Central (BC) informou que o fluxo cambial encerrou o mês de janeiro com saldo negativo de US$ 6,70 bilhões.

Esse resultado foi impulsionado por uma saída de US$ 4,562 bilhões pelo canal financeiro e mais US$ 2,136 bilhões pelo setor comercial.

Expectativa sobre leilão do Tesouro Nacional afeta juros futuros

A valorização do dólar abriu espaço para um aumento dos juros futuros, impulsionado pelo aguardado leilão de títulos prefixados do Tesouro Nacional. Os agentes financeiros especulam que o Tesouro Nacional possa ofertar um lote considerável desses títulos com prêmios mais altos, o que poderia impactar negativamente investidores que apostavam na queda das taxas.

Produção industrial surpreende

Em um aspecto positivo, a produção industrial brasileira apresentou um desempenho melhor do que o esperado em dezembro. O setor registrou uma queda de 0,30%, enquanto a expectativa era de um recuo maior, de 1,2%.

Apesar disso, o resultado confirma uma desaceleração gradual da economia do País, que deve se tornar ainda mais evidente no primeiro trimestre de 2025.

Inflação segue pressionada e previsões para a Selic são reiteradas

Apesar da desaceleração da atividade econômica, a inflação continua a exercer pressão sobre o mercado financeiro. Na quarta-feira (5), o Bradesco (BBDC4) revisou suas estimativas para o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), e elevou a projeção para 2025 de 4,90% para 5,70%. Para 2026, a previsão subiu, de 3,00% para 3,40%.

Em relação à taxa básica de juros, a Selic, o banco manteve suas projeções em 14,75% para 2025 e em 11,25% para 2026.

O Bradesco avalia que os cortes nos juros devem começar apenas em dezembro deste ano, devido à desaceleração econômica.

A previsão para o Produto Interno Bruto (PIB) de 2025 foi reduzida de 2,20% para 1,90%, enquanto a de 2026 apresentou uma leve melhora, de 1,00% para 1,30%.

Mercado de DIs reage

No fechamento do mercado de juros futuros:

• – o DI para janeiro de 2026 subiu para 14,965% (de 14,920%);
• – o DI para janeiro de 2027 subiu para 15,020% (de 14,880%);
• – o DI para janeiro de 2029 caiu para 14,645% (de 14,470%);
• – o DI para janeiro de 2031 subiu para 14,590% (de 14,410%); e
• – o DI para janeiro de 2033 subiu 14,540% (de 14,340%).

Juros no México e no Reino Unido

O Banco da Inglaterra (BoE, na sigla em inglês) anuncia um corte de 25 pontos-base em sua taxa de juros, como amplamente antecipado pelos mercados. A decisão foi impulsionada por declarações do presidente da instituição, Andrew Bailey, que sinalizou a necessidade de uma política monetária mais branda para impulsionar a economia do País.

Além do Reino Unido, o mercado financeiro global acompanha com atenção a decisão de política monetária do México e as expectativas para a economia dos Estados Unidos.

A possibilidade de cortes nos juros pelo Federal Reserve (FED) aumenta diante dos sinais de desaceleração econômica no País.

Entretanto, a postura cautelosa da autoridade monetária norte-americana reflete as incertezas trazidas pela guerra comercial que envolve o presidente Donald Trump.

O mercado permanece atento à evolução das negociações entre Washington e Pequim, fator determinante para a estabilidade econômica global.

Alemanha

Os pedidos industriais alemães aumentaram significativamente mais do que o esperado em dezembro devido ao crescimento substancial em pedidos de grande escala, como aeronaves, navios, trens e veículos militares, informou o escritório federal de estatísticas, o Destatis, nesta quinta-feira (6).