O mercado imobiliário sempre foi um refúgio para investidores em busca de segurança. Porém, o sucesso dos Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs) trouxe uma nova perspectiva para quem deseja se expor ao setor, mas sem as dores de cabeça associadas à compra e gestão de imóveis físicos.
Com mais de 1,7 milhão de investidores cadastrados na Bolsa de Valores brasileira, os FIIs têm ganhado espaço. Segundo a B3, “9% dos investidores brasileiros têm interesse majoritariamente em fundos imobiliários”. Por outro lado, muitos investidores ainda escolhem a compra de um imóvel físico?
Mas qual dessas opções realmente oferece o melhor custo-benefício? A escolha entre essas opções depende de fatores como liquidez, tributação e objetivos de investimento. Enquanto um imóvel para aluguel pode gerar uma renda estável, os FIIs se destacam pela liquidez e pelo baixo custo de entrada. Veja qual opção mais se encaixa em seu desejo de investimento.
O que são fundos imobiliários (FIIs)?
Os Fundos de Investimentos Imobiliários foram criados em 1993 no Brasil com a Lei n° 8.668/93. A modalidade de investimento permite que pequenos e grandes investidores participem do setor imobiliário sem a necessidade de adquirir um imóvel físico.
Os FIIs são estruturados para facilitar a vida dos investidores, por isso, são gerenciados por gestores profissionais que tomam decisões estratégicas para maximizar os resultados dos papéis.
Por que investir em fundos imobiliários?
Os fundos imobiliários oferecem acesso simplificado ao mercado imobiliário, permitindo que investidores de diferentes perfis participem de empreendimentos variados, como shoppings, galpões logísticos e lajes corporativas, sem a necessidade de adquirir um imóvel físico.
Assim, não é preciso passar por toda burocracia que envolve a compra de imóvel em si. E ao mesmo tempo te dá as vantagens financeiras que a prática oferece.
Veja aqui a como investir em fundos imobiliários de um jeito simples e fácil
Com cotas negociadas na Bolsa de Valores, a liquidez é uma das principais vantagens, permitindo ao investidor comprar ou vender sua participação a qualquer momento.
Além disso, os rendimentos distribuídos pelos FIIs são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, aumentando a atratividade do investimento.
Outra vantagem é a possibilidade de diversificação, já que uma única cota pode representar participação em múltiplos imóveis ou até mesmo em títulos imobiliários, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
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Apesar dos benefícios, os FIIs são ativos de renda variável, sujeitos a oscilações no valor das cotas e na distribuição dos rendimentos.
Isso exige que o investidor tenha maior tolerância ao risco e acompanhe as condições do mercado para maximizar seus ganhos.
Ainda vale a pena comprar imóvel?
Comprar um imóvel é uma estratégia clássica para construir patrimônio e obter renda com o aluguel. Para muitos, ter um bem físico traz mais segurança do que a volatilidade dos fundos imobiliários.
Além disso, imóveis localizados em áreas estratégicas podem valorizar ao longo do tempo, gerando ganho de capital em uma eventual venda.
No entanto, o investimento direto em imóveis exige um capital inicial elevado, além de custos adicionais como ITBI, escritura, manutenção e reforma. Esses gastos podem impactar a rentabilidade, principalmente no curto prazo.
Outro desafio é a baixa liquidez: vender um imóvel pode levar meses ou até anos, dependendo do mercado e da localização.
Comparação prática entre FIIs e comprar imóveis
Para entender melhor e te ajudar a escolher entre fundos imobiliários e comprar imóveis, veja os resultados de um levantamento realizado pela Santander Corretora com base em um investimento de R$ 500 mil ao longo de três anos:
| Aspecto | Imóvel para aluguel | Fundos Imobiliários (FIIs) |
| Receita líquida em 3 anos | R$ 62.850,00 | R$ 149.250,00 |
| Tributação | Até 27,5% sobre aluguel | Isenção de IR sobre rendimentos |
| Liquidez | Baixa | Alta |
| Manutenção e custos extras | Altos | Gerenciados pelo fundo |
Qual é melhor: fundos imobiliários ou comprar imóveis?
Se a ideia de colocar tijolos no chão é sinônimo de segurança para você, comprar um imóvel pode ser a melhor opção.
No entanto, se busca flexibilidade, diversificação e rendimentos sem dores de cabeça, os fundos imobiliários oferecem uma alternativa moderna e eficiente.
Uma solução interessante pode ser diversificar. Ter um imóvel físico e investir em FIIs permite equilibrar estabilidade e liquidez, maximizando os benefícios de ambos os mundos.
Ipê Investimentos
A Ipê Investimentos, fundada em 2008, é uma assessoria que atua com a Necton Investimentos, parte do Grupo BTG Pactual. Com profissionais experientes há mais de 30 anos no mercado, oferece suporte personalizado para organizar investimentos e atingir objetivos financeiros com eficiência e segurança.
