Imagine enfrentar uma emergência financeira e descobrir que não pode acessar o dinheiro que investiu porque ele está “preso” em um ativo de baixa liquidez. Ou, pior ainda, perder uma oportunidade única de negócio por não conseguir resgatar seus recursos a tempo. Situações como essas mostram como a liquidez de um investimento pode ser tão importante quanto a sua rentabilidade.
Afinal, de nada adianta ter um ótimo rendimento no papel se você não consegue transformar isso em dinheiro quando realmente precisa.
Continue lendo para saber mais sobre o que é liquidez, como ela funciona e por que ela deve ser uma prioridade em sua carteira.
O que é liquidez e qual sua importância?
De forma simples, liquidez é a capacidade que um investimento tem de ser convertido em dinheiro com facilidade e rapidez.
Quanto mais rápido o processo de resgate, maior a liquidez de um ativo.
Por exemplo, o Tesouro Selic, que permite o resgate em D+1 (dia útil seguinte), tem alta liquidez. Já a venda de um imóvel, que pode levar meses, é considerada um investimento de baixa liquidez.
Essa característica é especialmente importante em momentos de urgência. Imagine precisar de dinheiro para uma emergência e não poder acessar seus recursos investidos porque estão atrelados a um ativo de baixa liquidez.
Por isso, ao construir sua carteira, é preciso incluir opções líquidas que atendam às suas necessidades no curto prazo. E isso depende do seu perfil de investidor.
Quais são os tipos de liquidez?
Para entender melhor como funciona a liquidez nos investimentos, é importante conhecer os principais tipos:
- Liquidez diária: permite o resgate a qualquer momento, com o valor depositado no próximo dia útil (D+1). Exemplo: Tesouro Selic.
- Liquidez imediata: o dinheiro fica disponível instantaneamente após o resgate. Exemplo: conta corrente.
- Liquidez no vencimento: o resgate só pode ser feito na data estipulada. Exemplo: títulos de renda fixa sem liquidez diária, como LCI e LCA.
- Liquidez imprevisível: o prazo de resgate depende de fatores externos, como a venda de um imóvel.
Diferença entre liquidez e rentabilidade
Muitas pessoas confundem liquidez com rentabilidade, mas os conceitos são diferentes.
Enquanto a liquidez mede a facilidade de transformar o investimento em dinheiro, a rentabilidade representa o retorno percentual obtido com o investimento.
Em geral, investimentos com alta liquidez tendem a oferecer menor rentabilidade, enquanto ativos de baixa liquidez costumam apresentar retornos maiores. Por isso, é importante equilibrar sua carteira de acordo com seus objetivos e necessidades.
Quais investimentos têm alta liquidez?
Existem diversos ativos que combinam segurança e liquidez diária, sendo ideais para reservas de emergência ou oportunidades financeiras. Veja alguns exemplos de investimento com alta liquidez:
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Tesouro Selic
É um título público atrelado à taxa básica de juros (Selic), com resgate em D+1 e garantido pelo Governo Federal.
CDB com liquidez diária
Esse investimento oferece retornos baseados no CDI, com a possibilidade de resgate rápido.
Poupança
Embora tenha baixa rentabilidade, é uma opção líquida e sem custo para pequenos valores.
Fundos DI
Fundos de renda fixa focados em liquidez e baixo risco, administrados por especialistas.
Quais investimentos têm baixa liquidez?
Investimentos de baixa liquidez geralmente estão associados a maiores prazos de resgate e, muitas vezes, podem oferecer rentabilidades mais atrativas.
No entanto, eles não são indicados para objetivos de curto prazo ou para situações em que o dinheiro pode ser necessário de forma emergencial. Confira alguns exemplos:
Imóveis
Imóveis são investimentos com baixa liquidez porque demandam tempo para venda, além de dependerem de negociações e trâmites burocráticos. Apesar disso, podem ser boas opções para quem busca valorização no longo prazo ou geração de renda passiva, como aluguéis.
LCI e LCA sem liquidez diária
As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA) são investimentos em renda fixa isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas.
Porém, muitas dessas aplicações só permitem o resgate no vencimento, o que pode variar entre 1 a 5 anos, dependendo do título.
CDB com liquidez no vencimento
Diferente dos CDBs com liquidez diária, algumas opções exigem que o investidor mantenha o dinheiro aplicado até a data final do contrato para receber o rendimento completo.
Esses títulos são interessantes para quem pode abrir mão da liquidez em troca de taxas mais altas.
Por que a liquidez é importante na sua estratégia de investimento?
A liquidez desempenha um papel importante em diversos aspectos do planejamento financeiro:
- Reserva de emergência: aplicações líquidas permitem resgates rápidos em situações inesperadas, como problemas de saúde ou reparos urgentes.
- Reserva de oportunidade: alta liquidez é ideal para aproveitar boas oportunidades de negócio, como a compra de um imóvel com desconto ou investimentos atrativos.
- Flexibilidade na carteira: investimentos líquidos facilitam a diversificação e ajustes de portfólio de acordo com o cenário econômico.
Ipê Investimentos
A Ipê Investimentos, fundada em 2008, é uma assessoria que atua com a Necton Investimentos, parte do Grupo BTG Pactual. Com profissionais experientes há mais de 30 anos no mercado, oferece suporte personalizado para organizar investimentos e atingir objetivos financeiros com eficiência e segurança.
