Equatorial (EQTL3) vende operação de transmissão por até R$ 9,4 bilhões

A Equatorial (EQTL3) anunciou nesta segunda-feira (7) a venda da totalidade das ações da Equatorial Transmissão e da Equatorial Transmissora Holding, em uma transação estratégica com enterprise value de até R$ 9,395 bilhões.

O contrato foi assinado com a Infraestrutura e Energia Brasil, subsidiária da Verene Energia, controlada pela canadense CDPQ (Caisse de dépôt et placement du Québec).

Segundo a companhia, os recursos gerados com essa operação serão utilizados para acelerar a desalavancagem, avaliar novas oportunidades estratégicas — tanto orgânicas quanto inorgânicas — e, possivelmente, distribuir proventos aos acionistas.

A operação marca a saída definitiva da Equatorial do segmento de transmissão, com a venda de um portfólio de ativos arrematados em leilões de 2016 e 2017, considerados altamente rentáveis e de qualidade.

O equity value poderá atingir até R$ 5,188 bilhões (na data-base de 30 de junho de 2025), com correção pelo CDI até o fechamento. A dívida líquida dos ativos era de R$ 2,862 bilhões em dezembro de 2024.

Como parte da estrutura da operação, haverá uma reorganização societária para segregar as empresas Echoenergia Participações S.A., Echoenergia Crescimento S.A. e Equatorial Renováveis S.A., que não fazem parte do perímetro da transação.

A conclusão da venda ainda depende de aprovações regulatórias, incluindo da Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL), do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) e de determinados credores.

Segundo a Equatorial, a decisão encerra um ciclo extremamente rentável no setor de transmissão e abre caminho para novas etapas de crescimento.

O BTG Pactual e o escritório Stocche Forbes atuaram como assessores da Equatorial na operação.