IBOVESPA HOJE - Day after da inflação no Brasil e nos EUA; arcabouço fiscal; Petrobras (PETR4)

Nesta quinta-feira (11), o mercado financeiro local reage aos dados de inflação no Brasil (IPCA) e nos EUA (CPI), divulgados na véspera, e que servem como termômetro para saber a que nível vai a Selic (taxa básica de juros), assim como o rumo do ciclo do corte de juros norte-americano.

O presidente do Banco Central (BC) brasileiro, Roberto Campos Neto, reconheceu ontem que o CPI americano “foi ruim” e que a esperança de o Federal Reserve (Fed, o Banco Central norte-americano) derrubar os juros em junho foi esvaziada.

RCN ressaltou, porém, que não existe relação mecânica entre o cenário dos juros lá e aqui. Disse não ser possível dizer que a mudança no cenário externo vai afetar decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) em maio.

Mas o mercado financeiro aguarda mesmo não o que vai ser feito em maio, mas em junho, depois de o BC ter tirado o plural do forward guidance. A chance da Selic terminal ficar acima de 9,00% está no radar.

O Ibovespa (IBOV), principal índice acionário da B3, a Bolsa brasileira, encerrou esta quinta-feira (11) em queda de 0,51%, aos 127.396,35  pontos.

ATUALIZAÇÕES:

• – 15:23: Ibovespa: -0,36%, aos 127.599 pontos. 
• – 10:08: Ibovespa: -0,18%, aos 127.826,58 pontos.

Na agenda econômica desta quinta-feira (11), no Brasil, estão:

• –    9:00 – o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) informa a pesquisa mensal de comércio;
• –  14:30 – o Banco Central (BC) apresenta o índice commodities Brasil de março e o fluxo cambial da semana.

Confira outros fatores que movimentam o IBOV nesta quinta-feira (11):

Reação a alteração do arcabouço fiscal

i. Choveram críticas entre os profissionais do mercado financeiro ao dispositivo aprovado pela Câmara dos Deputados que altera o arcabouço fiscal e antecipa a autorização para o governo gastar até R$ 15,70 bilhões a mais neste ano.

O texto segue para o Senado Federal, onde deve enfrentar resistência.

ii. O Broadcast, sistema de notícias em tempo real do Grupo Estado, apurou que a manobra foi articulada pelo Ministério da Casa Civil, de Rui Costa (PT-BA), e que, apesar de o Ministério da Fazenda, de Fernando Haddad (PT-SP), ter atuado para uma contenção de danos, deu o seu aval.

A equipe econômica teria trabalhado para evitar outras mudanças no arcabouço fiscal, na tentativa de garantir a integridade da nova regra. Mesmo após ter conseguido colocar alguns limites, a flexibilização pegou mal.

iii. “Grande parte do mercado já tinha esses R$ 15,70 bilhões na conta, mas ninguém esperava uma estratégia para obtê-los a qualquer custo”, disse o economista Jeferson Bittencourt, de ASA Investments.

“Esperava-se que o governo tivesse que fazer algum esforço adicional de busca de receita ou de contenção de gastos, para ter acesso a este espaço”, observou ele, que já foi secretário do Tesouro Nacional.

Na mesma linha, a XP Investimentos contestou a pressa do governo federal em mudar as regras do jogo para abrir a porta dos cofres e relembra que o marco se chama “regime fiscal sustentável, ou seja, uma regra que se pretende ser de longo prazo. Mas, na primeira restrição que essa regra impõe, a gente vai e muda”.

“Foi uma mensagem muito ruim”, disse Tiago Sbardelotto.