Iguatemi (IGTI11) vende fatia de 49,0% em três ativos, por R$ 500 milhões

A Iguatemi (IGTI11) anunciou nesta segunda-feira (14), a assinatura de um memorando de entendimentos vinculante para a venda de 49% de participação em três de seus empreendimentos icônicos: o Shopping Market Place, o Edifício Market Place Towers e o Galleria Shopping.

A transação, realizada por meio de sua subsidiária Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A., envolve ainda promessas de cessão de participação futura em dois novos projetos imobiliários de alto padrão.

O valor total do negócio é de R$ 500 milhões, com pagamento escalonado até 2028.

Segundo a Iguatemi, o cap rate médio da transação é de 9,0%, baseado no resultado operacional (NOI) previsto para 2025 — o que reflete, segundo analistas, um prêmio atrativo para o mercado.

Além dos ativos já em operação, o acordo prevê a promessa de cessão de 24% do futuro empreendimento residencial multifamily no Complexo Market Place, com entrega prevista para 2029, e 16,7% do futuro empreendimento comercial a ser construído no Complexo Galleria, com a mesma previsão de conclusão.

A estrutura de pagamento prevê R$ 290 milhões pagos na data de fechamento da operação, outros R$ 20 milhões até dezembro de 2025, e R$ 190 milhões restantes divididos em três parcelas anuais corrigidas pelo IPCA, com vencimentos entre 2026 e 2028.

Essas parcelas poderão, a depender das condições de mercado, ser quitadas em cotas do fundo de investimento imobiliário que está adquirindo os ativos.

Mesmo após a venda, a Iguatemi manterá o controle e a administração dos empreendimentos, com 51% de participação, preservando sua influência sobre os ativos estratégicos.

Sobretudo, a conclusão da operação está condicionada ao cumprimento das etapas regulatórias e demais condições precedentes usuais para esse tipo de negociação.