No primeiro trimestre de 2023, a JBS (JBSS3) apresentou sua menor margem em uma década, o que impulsionou uma forte queda na ação no ano (-20% vs +10% do Ibovespa).
Apesar disso, o Bradesco BBI acredita que o pior já passou, mudando a classificação do ativo para outperform, equivalente a compra, de neutro antes.
O preço-alvo segue sendo de R$ 30,00 ao final de 2023, um upside de mais de 80% do preço atual. Nesta quinta-feira (29), as ações da companhia saltavam 4,53%, a R$ 17,08, por volta de 10:34.
“Sabemos que os negócios da JBS são cíclicos, mas o mercado ainda não enxerga a provável recuperação de margem que se materializará até 2025.
Notícias Relacionadas
Ações
IBOVESPA HOJE - Relatório Bimestral de Receitas e Despesas, corte de gastos e Petrobras (PETR4) são destaques nesta sexta-feira (22)
Principal índice acionário da B3 inicia o dia em alta de 0,8% e se aproxima dos 128.000 pontos
Ações
Dexxos (DEXP4): FINEP libera segundo financiamento de R$ 25 milhões para GPC Química
Segundo a companhia, essa liberação está alinhada aos termos do contrato de financiamento com a FINEP, no âmbito da Linha de Crédito
Os resultados devem ser impulsionados pelo El Niño e chuvas de junho melhorando a oferta de pastagens/grãos.
Além da queda na oferta de carne nos Estados Unidos após anos de excesso de oferta. O BBI cita ainda mudanças na gestão, que devem ajudar a reduzir a diferença de desempenho/margem em relação aos pares.
Impulsionado por esses fatores, o EBITDA FY24-25 está 8% acima do consenso e as margens devem subir para 7,5% em 2024 e 8,2% em 2025 (de 2,5% no primeiro trimestre de 2023) a partir do segundo trimestre de 2023.
Ipê Investimentos
A Ipê Investimentos, fundada em 2008, é uma assessoria que atua com a Necton Investimentos, parte do Grupo BTG Pactual. Com profissionais experientes há mais de 30 anos no mercado, oferece suporte personalizado para organizar investimentos e atingir objetivos financeiros com eficiência e segurança.
