O Citi rebaixou sua recomendação para a Raia Drogasil (RADL3), de neutra para venda, com queda do preço-alvo de R$ 27 para R$ 24 (ou queda de 9% frente o fechamento da véspera).
Apesar disso, o banco reforça que mantém a visão favorável para o nome em relação à execução e as oportunidades de longo prazo na indústria farmacêutica brasileira.
Contudo, é esperado que haja uma desaceleração da receita e isso traria impacto para a alavancagem operacional. Combinado com despesas gerais e administrativas persistentemente elevadas, além de mudanças fiscais, esses fatores devem continuar pressionando a rentabilidade.
Notícias Relacionadas
Com isso, o Citi reduziu suas projeções de lucro em 19% para 2024 e 21% para 2025. Além disso, o banco considera que o nome negocia a múltiplos muito elevados de 37 vezes a relação entre P/L para 2024 e 30 vezes a relação para 2025.
A expectativa torna-se ainda mais pessimista ao considerar que surpresas positivas nos resultados são menos prováveis ainda que no passado.
Ipê Investimentos
A Ipê Investimentos, fundada em 2008, é uma assessoria que atua com a Necton Investimentos, parte do Grupo BTG Pactual. Com profissionais experientes há mais de 30 anos no mercado, oferece suporte personalizado para organizar investimentos e atingir objetivos financeiros com eficiência e segurança.
