Por Ana Julia Mezzadri, da Investing.com – Após a superintendência geral do Cade aprovar a aquisição da Laureate pela Ânima (SA:ANIM3), segundo fato relevante publicado pela compradora no final de semana, o BTG reiterou sua recomendação de Compra para ANIM3, por ver o acordo como positivo, considerando o aumento da exposição a cursos de medicina e as sinergias esperadas.
O papel fechou as negociações desta segunda-feira (26) em alta de 1,714%, a R$ 10,68, contra alta tímida do Ibovespa, de 0,05%, aos 120.595 pontos.
Para além da aquisição, o banco tem uma visão positiva sobre a empresa, por considerar que os fundamentos por trás de sua recente recuperação de margem, como o foco em nicho de alta qualidade, as sinergias de aquisições recentes e a exposição relevante cursos de medicina, não são tão suscetíveis ao cenário macroeconômico.
A aquisição da totalidade dos ativos da Laureate terá o valor de R$ 4,7 bilhões, considerando a dívida líquida da empresa e um valor a ser pago à Ser Educacional (SA:SEER3) pela terminação de contrato.
Notícias Relacionadas
Fatia ficou maior
JSL (JSLG3): Fourth Sail Capital atinge participação superior a 5%
De acordo com a notificação, o movimento foi realizado em conformidade com as diretrizes da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
Readequação de capital
Track & Field (TFCO4) aprova cancelamento de 3 milhões de ações PN mantidas em tesouraria
Com o cancelamento das ações, o capital social da Track & Field, que soma R$ 336.147.913,05, permanece inalterado em valor, mas a composição acionária passa por ajustes
O acordo envolve ainda a venda da totalidade da FMU, marca da Laureate em São Paulo, para o fundo Farallon por R$ 500 milhões. A Ânima informou que pode ainda vender outras marcas da Laureate caso encontre algum acordo interessante.
A Laureate tem 251 mil alunos de graduação e nove marcas locais, o que faz dela o quarto maior player no segmento de educação superior no Brasil. A receita líquida das operações no Brasil nos últimos 12 meses foi de R$ 2,2 bilhões e o Ebitda de R$ 413 milhões, com margem de 19%.
Apesar de considerar que o acordo será positivo para a Ânima, o BTG ressalta que a companhia deverá estar altamente alavancada após o fechamento da transação.
Vale ressaltar que a aprovação final do Cade ainda deve ocorrer nos próximos 15 dias, porém, segundo o banco, tudo aponta para uma resolução bem-sucedida.
Ipê Investimentos
A Ipê Investimentos, fundada em 2008, é uma assessoria que atua com a Necton Investimentos, parte do Grupo BTG Pactual. Com profissionais experientes há mais de 30 anos no mercado, oferece suporte personalizado para organizar investimentos e atingir objetivos financeiros com eficiência e segurança.
