A busca por novas oportunidades de investimento no mercado de renda fixa têm ganhado força em 2025, e os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) se destacam como uma excelente opção para quem deseja diversificar a carteira e obter rendimentos constantes.
No entanto, a escolha do FII ideal requer atenção a diversos fatores, desde a qualidade da gestão até a rentabilidade dos fundos.
Se você está considerando investir em FIIs este ano, acompanhe as linhas a seguir para saber as principais dicas para fazer a escolha certa.
Qualidade da gestão
Um dos aspectos mais importantes ao escolher um FII é analisar a qualidade da gestão do fundo.
Fundos imobiliários bem administrados tendem a apresentar maior rentabilidade e menores riscos.
Para isso, é essencial verificar a experiência da equipe gestora e seu histórico no setor. Gestores com um bom desempenho comprovado são mais aptos a tomar decisões acertadas, gerenciando ativos e despesas de maneira eficiente, o que impacta diretamente os resultados do fundo.
Não deixe de pesquisar e conferir os resultados de gestões passadas antes de tomar sua decisão de investimento.
Taxa de vacância
A taxa de vacância, que representa a porcentagem de imóveis desocupados no portfólio do fundo, é um indicador fundamental.
Se o fundo tiver imóveis com alta taxa de vacância, isso pode sinalizar dificuldades em gerar receitas estáveis, impactando os dividendos pagos aos investidores. Idealmente, a taxa de vacância deve ser baixa e estável.
Acompanhar a evolução desse índice e verificar se o fundo está conseguindo reduzir a vacância ao longo do tempo é crucial para a tomada de decisão.
Dividend Yield de FIIs
O Dividend Yield, que mostra o retorno percentual anual em relação ao preço da cota, é uma das maiores atrações dos FIIs.
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Porém, é importante lembrar que nem sempre um yield muito alto é uma boa notícia. Rendimento muito elevado pode indicar que o fundo está distribuindo mais do que sua capacidade de gerar caixa, o que pode ser insustentável no longo prazo.
Dessa forma, busque fundos com Dividend Yields consistentes, que mostram um equilíbrio entre rentabilidade e saúde financeira.
Liquidez
Investir em FIIs também exige atenção à liquidez. Fundos com boa liquidez permitem que você compre ou venda cotas com maior facilidade, sem grandes variações de preço.
Se a liquidez for baixa, você pode encontrar dificuldades para negociar as cotas, especialmente em momentos de instabilidade no mercado.
Portanto, verifique o volume de negociações diárias e a quantidade de cotistas para garantir que o fundo tenha a fluidez necessária para o seu perfil de investidor.
Valor Patrimonial por Cota (VPC)
O Valor Patrimonial por Cota (VPC) é outro indicador relevante. Ele mostra o valor real dos ativos do fundo, e a comparação entre o preço de mercado da cota e o VPC pode indicar se o fundo está sendo negociado abaixo ou acima do seu valor real.
Fundos que estão sendo negociados abaixo do VPC podem representar boas oportunidades de compra, desde que a análise do restante dos indicadores também seja positiva.
Diversificação para reduzir riscos
Fundos imobiliários que possuem um portfólio diversificado, com imóveis em diferentes localizações e segmentos (comercial, residencial, logístico), tendem a ser menos vulneráveis a variações no mercado.
A diversificação é uma estratégia importante para mitigar riscos, pois a queda no valor de um imóvel específico ou a vacância de um prédio não impactará tanto os rendimentos gerais do fundo.
Assim ao escolher um FII, analise a composição do portfólio e certifique-se de que ele está bem distribuído entre diferentes tipos de imóveis e regiões.
Ipê Avaliações
A Ipê Avaliações é uma consultoria especializada na avaliação de ativos, com foco em gestores e administradores de FIIs e FIPs. Desde 2015, a empresa se destaca no mercado financeiro e de capitais, oferecendo soluções independentes e multidisciplinares para o setor de fundos imobiliários.
