LCA: tudo o que você precisa saber para começar a investir

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Aplicar em Renda Fixa é uma maneira de colocar o seu dinheiro para alcançar boa rentabilidade com risco menor que na renda variável, sendo uma excelente estratégia para conservar o valor do seu patrimônio. Nesse contexto, algumas opções de aplicações se destacam, como a LCA.

A Letra de Crédito do Agronegócio é um tipo de investimento em Renda Fixa que vem se popularizando bastante nos últimos anos por causa das suas características específicas. Será que é uma alternativa interessante para você?

Pensando nisso, produzimos o artigo a seguir com todas as informações que você precisa para entender como funcionam as LCAs e como investir nelas. Siga a leitura para saber mais!

O que é a LCA e como funciona?

A Letra de Crédito do Agronegócio é uma aplicação em Renda Fixa na qual o investidor compra um título de crédito emitido por uma instituição financeira, como um banco. Seu objetivo é levantar fundos para financiar operações do setor agrícola nacional, um dos mais importantes da economia brasileira.

Uma das características básicas de uma LCA é que ela só pode ser emitida se houver lastro. Isso significa que, primeiro, o banco deve realizar uma operação de crédito com uma empresa para depois transformá-la em letras de crédito para oferecer ao mercado.

Dessa forma, um investidor sabe que está comprando um título de crédito de uma operação que existe, o que diminui as chances de superendividamento da instituição financeira emissora da LCA e protege o investimento.

Para o investidor, aplicar em uma LCA tem um mecanismo relativamente similar a outros títulos de Renda Fixa, como o LCI ou o CDB. Ele investe seu dinheiro na compra do título e o recebe de volta, acrescido de juros, no vencimento da aplicação.

Quais são as vantagens de investir em LCAs?

As vantagens para quem quer alocar parte do seu patrimônio em LCAs são muitas. Trata-se de uma aplicação de Renda Fixa muito versátil e com características específicas que aumentam sua rentabilidade. Veja, a seguir, alguns dos benefícios desse investimento!

Diversificação da carteira de investimentos

Uma estratégia básica de aplicação é diversificar sua carteira de investimentos adquirindo opções de Renda Fixa e Variável para criar um equilíbrio entre proteção e rentabilidade.

Comprar uma LCA ajuda nesse sentido, pois permite aplicar em opções de Renda Fixa diferentes do Tesouro Direto e do CDB, que são alternativas mais populares. Essa vantagem é potencializada se o investidor trabalhar com diferentes instituições bancárias, ganhando uma camada extra de proteção contra a falência.

Isenção de Imposto de Renda e IOF

Uma das principais vantagens da LCA em relação a outras opções de Renda Fixa é a isenção de Imposto de Renda e de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) sobre o seu rendimento.

Por causa disso, a LCA consegue entregar um rendimento um pouco superior ao de outras operações em Renda Fixa. O que faz dela uma opção mais vantajosa para sua carteira de investimentos.

Garantia pelo Fundo Garantidor de Crédito

Assim como outras opções de Renda Fixa, a LCA conta com garantia coberta pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito). O fundo é composto por todas as instituições financeiras do Brasil, que dedicam a ele parte dos seus rendimentos para criar uma rede de proteção aos investidores.

O FGC garante até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira, com um teto de R$ 1 milhão por pessoa a cada 4 anos. Ou seja: se você receber um pagamento de R$ 100.000 do FGC hoje, seu limite passa a ser de R$ 900.000 por 4 anos, quando voltará a ser de R$ 1 milhão (caso não haja nova necessidade de ação do fundo).

Auxilia na expansão da economia nacional

Uma das vantagens de investir em um LCA é que o dinheiro aplicado nessa opção de Renda Fixa ajuda a dinamizar uma importante área da economia nacional. Com o valor obtido em crédito, as empresas do agronegócio podem comprar máquinas, insumos e implementos para suas operações.

O que considerar antes de investir em uma LCA?

Com tantas vantagens, é comum que as pessoas queiram aplicar em uma LCA depois que conhecem melhor o funcionamento dessa opção de Renda Fixa. No entanto, é preciso ter algumas coisas em mente antes de investir nesse título. Confira quais a seguir!

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Rentabilidade

O rendimento de uma LCA pode ser feito de 3 maneiras: Pós-fixada, Prefixada ou Híbrida:

Uma LCA Pós-fixada tem seu rendimento atrelado a um indicador econômico, normalmente o CDI. A instituição financeira que emitiu o título paga uma porcentagem da taxa anual do CDI, podendo passar dos 100% (não é raro encontrar letras com rendimento de 105% do CDI, 110% ou mais).

Já uma LCA Prefixada tem um rendimento específico determinado no momento da aplicação. Por exemplo, rentabilidade de 7% ao ano. Uma das vantagens dessa fórmula de cálculo é que a aplicação está protegida contra variações dos indexadores econômicos.

Por fim, uma Letra de Crédito do Agronegócio Híbrida mistura as duas formas de rentabilidade. Normalmente, tem uma taxa fixa definida (como 4% ao ano) e ainda conta com variações de um indexador econômico (normalmente o IPCA, que mede a inflação).

Prazo de vencimento

Uma característica importante sobre a LCA é que o investidor só recebe seu dinheiro após o prazo de vencimento da letra de crédito. Isso significa que, em geral, não há possibilidade de aplicar com liquidez diária.

É possível, no entanto, resgatar seu investimento antes da hora. Normalmente, há um prazo de carência de 90 dias (3 meses) e, depois disso, pode haver restrições para liquidar a aplicação (como rentabilidade menor). Depende de cada banco e, por isso, é importante verificar as condições antes de comprar o título.

Valor mínimo para investimento

Apesar de variar de banco para banco, normalmente há um valor mínimo para investir em LCAs. Esse montante é diferente em cada caso e, por isso, o investidor deve pesquisar a melhor opção para seu caso.

O padrão é que o valor mínimo para aplicar em uma LCA seja superior ao de investimentos em outras modalidades de Renda Fixa, o que pode ser restritivo para alguns investidores.

Quanta coisa aprendemos hoje, não é mesmo? Então, deu para notar que a LCA é uma opção muito interessante para o seu investimento. Ela conta com boa rentabilidade, isenção de Imposto de Renda e proteção do FGC.

Se você gostou de conhecer a Letra de Crédito do Agronegócio, mas nunca investiu antes, confira nosso artigo especial com os 3 passos necessários para ser um investidor de sucesso!

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