Em novembro, 83.85% dos 192 fundos imobiliários que foram negociados na B3 (B3SA3) tiveram retornos negativos, segundo estudo da plataforma Smartbrain.

Entre os positivos, destacaram-se os fundos SP Downtown (SPTW11), que teve uma valorização de 7,73%; o RB Capital Office Income (RBCO11), com uma valorização de 4,74%; e, na terceira posição, o fundo AF Invest CRI (AFHI11), com alta de 4,42% no mês.

Fundo Imobiliário	Rentabilidade Mensal (%)
SPTW11 – SP DOWNTOWN FDO INV IMOB – FII	7,73
RBCO11 – RB CAPITAL OFFICE INCOME FDO INV. IMOB.	4,74
AFHI11 – AF INVEST CRI FDO. INV. IMOB – RECEBÍVEIS IMOB.	4,42
XTED11 – TRX EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FDO INV IMOB – FII	2,83
KNHY11 – KINEA HIGH YIELD CRI FDO INV IMOB – FII	2,65
SHPH11 – FDO INV IMOB SHOPPING PÁTIO HIGIENÓPOLIS	2,62
VGHF11 – VALORA HEDGE FUND FDO. INV. IMOB.	2,39
AFOF11 – ALIANZA FOF FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	2,21
BTRA11 – FDO INV IMOB BTG PACTUAL TERRAS AGRÍCOLAS	2,13
KNCR11 – KINEA RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB – FII	1,95
MCCI11 – FDO INV. MAUA CAPITAL RECEBIVEIS IMOB. – FII	1,69
VCJR11 – VECTIS JUROS REAL FDO INV. IMOB. – FII	1,62
SDIL11 – FDO INV IMOB SDI RIO BRAVO RENDA LOGISTICA – FII	1,44
SADI11 – SANTANDER PAPEIS IMOB CDI FDO INV IMOB	1,23
KNIP11 – KINEA ÍNDICES DE PREÇOS FDO INV IMOB – FII	1,19
QAMI11 – QUASAR CRÉDITO IMOBILIÁRIO FDO. INV. IMOB.	1,08
ARCT11 – RIZA ARCTIUM REAL ESTATE FDO INV IMOB	0,99
LGCP11 – LOGCP INTER FDO INV IMOB	0,84
MCHF11 – MAUÁ CAPITAL HEDGE FUND – FDO. INVEST. IMOB.	0,81
RBHY11 – RIO BRAVO CRÉDITO IMOB. HIGH YIELD FDO. INV. IMOB.	0,78
JPPA11 – JPP ALLOCATION MOGNO – FDO INV IMOB	0,71
VVPR11 – FDO INV IMOB – V2 PROPERTIES	0,7
RDPD11 – BB RENDA DE PAPEIS IMOB II FDO INV IMOB – FII	0,62
RZTR11 – FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RIZA TERRAX	0,58
NAVT11 – NAVI IMOBILIÁRIO TOTAL RETURN FDO. INVEST. IMOB.	0,55
VIFI11 – VINCI INSTRUMENTOS FINANCEIROS FDO INV IMOB – FII	0,44
MXRF11 – MAXI RENDA FDO INV IMOB – FII	0,41
KISU11 – KILIMA FIC FDO. IMOB. SUNO 30	0,4
GSFI11 – GENERAL SHOP E OUTLETS DO BRASIL FDO INV IMOB – FI	0,24
NEWL11 – NEWPORT LOGÍSTICA FDO INV. IMOB.	0,15
RBRY11 – FDO INV IMOB RBR CREDITO IMOB ESTRUTURADO	0,03

Fonte: Smartbrain com dados da B3.

Conforme o levantamento, no acumulado de 2021 até o final de novembro, 26 FIIs de um total de 165 tiveram desempenho positivo.

Os destaques foram: General Shopping e Outlets do Brasil (GSFI11), com rentabilidade de 19,48%; Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11), um fundo que teve rentabilidade de 18,93%; e o Valora RE III (VGIR11), que apresentou uma valorização de 17,98%.

Fundo Imobiliário	Rentabilidade Anual (%)
GSFI11 – GENERAL SHOP E OUTLETS DO BRASIL FDO INV IMOB – FI	19,48
KNCR11 – KINEA RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB – FII	18,93
VGIR11 – VALORA RE III FDO INV IMOB – FII	17,98
ARRI11 – FDO. INV. IMOB. ÁTRIO REIT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	15
KNSC11 – KINEA SECURITIES FDO. DE INV. IMOB. – FII	9,86
HGCR11 – CSHG RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB – FII	9,6
XPCI11 – XP CREDITO IMOBILIÁRIO – FDO INV IMOB	8,98
BBFI11B – BB FDO INV IMOB PROGRESSIVO	8,41
RBRR11 – FDO INV IMOB – FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE	7,74
BTCR11 – FDO INV IMOB – BTG PACTUAL CREDITO IMOBILIARIO	7,54
JPPA11 – JPP ALLOCATION MOGNO – FDO INV IMOB	7,45
BNFS11 – BANRISUL NOVAS FRONTEIRAS FDO INV IMOB – FII	7,39
MCCI11 – FDO INV. MAUA CAPITAL RECEBIVEIS IMOB. – FII	7,16
SADI11 – SANTANDER PAPEIS IMOB CDI FDO INV IMOB	6,38
HSAF11 – HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBI	5,58
HABT11 – HABITAT II – FDO INV IMOB	5,45
RBRY11 – FDO INV IMOB RBR CREDITO IMOB ESTRUTURADO	5,14
CVBI11 – FDO INV. IMOB. VBI CRI	5,03
HGPO11 – CSHG PRIME OFFICES FDO INV IMOB – FII	4,94
KNHY11 – KINEA HIGH YIELD CRI FDO INV IMOB – FII	3,85
MXRF11 – MAXI RENDA FDO INV IMOB – FII	3,77
TRXF11 – TRX REAL ESTATE FDO. INV. IMOB. – FII	3,33
CPTS11 – CAPITANIA SECURITIES II FDO INV IMOB – FII	2,87
BARI11 – FDO INV IMOB BARIGUI RENDIMENTOS IMOB I FII	0,43
VCJR11 – VECTIS JUROS REAL FDO INV. IMOB. – FII	0,22
VVPR11 – FDO INV IMOB – V2 PROPERTIES	0,06

Fonte: Smartbrain com dados da B3.

Durante a pandemia da Covid-19, do início de março de 2020 até o final de novembro de 2021, 33 fundos imobiliários, ou aproximadamente 24.26% do total negociado (136), apresentaram desempenho no azul.

Os três fundos no topo do ranking são Hectare CE FII (HCTR11), com rentabilidade de 31,61%; Habitat II FII (HABT11), um fundo que teve rentabilidade de 22,30%; e o Átrio Reit Recebíveis Imobiliários (ARRI11), que apresentou uma valorização de 19,53%.

Fundo Imobiliário	Rentabilidade desde março de 2020 (%)
HCTR11 – HECTARE CE – FDO INV IMOB	31,61
HABT11 – HABITAT II – FDO INV IMOB	22,3
ARRI11 – FDO. INV. IMOB. ÁTRIO REIT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	19,53
CVBI11 – FDO INV. IMOB. VBI CRI	18,62
BARI11 – FDO INV IMOB BARIGUI RENDIMENTOS IMOB I FII	17,7
EURO11 – FDO INV IMOB EUROPAR	16,69
HGPO11 – CSHG PRIME OFFICES FDO INV IMOB – FII	15,02
MCCI11 – FDO INV. MAUA CAPITAL RECEBIVEIS IMOB. – FII	14,01
BNFS11 – BANRISUL NOVAS FRONTEIRAS FDO INV IMOB – FII	11,55
PLCR11 – FDO INV. IMOB. PLURAL RECEBIVEIS	10,94
BCRI11 – BANESTES RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB FII	10,57
KNHY11 – KINEA HIGH YIELD CRI FDO INV IMOB – FII	9,3
XPCI11 – XP CREDITO IMOBILIÁRIO – FDO INV IMOB	7,2
NVHO11 – FDO INV IMOB – FII NOVO HORIZONTE	6,8
PORD11 – POLO FDO INV IMOB – RECEBÍVEIS IMOB II – FII	6,27
VGIR11 – VALORA RE III FDO INV IMOB – FII	6,26
BTLG11 – BTG PACTUAL LOGISTICA FDO INV IMOB – FII	6,03
KNIP11 – KINEA ÍNDICES DE PREÇOS FDO INV IMOB – FII	4,81
RBRY11 – FDO INV IMOB RBR CREDITO IMOB ESTRUTURADO	4,47
VCJR11 – VECTIS JUROS REAL FDO INV. IMOB. – FII	3,82
MXRF11 – MAXI RENDA FDO INV IMOB – FII	3,66
KNCR11 – KINEA RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB – FII	3,27
RBRR11 – FDO INV IMOB – FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE	2,99
HGCR11 – CSHG RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB – FII	2,87
HGLG11 – CSHG LOGÍSTICA FDO INV IMOB – FII	2,11
IRDM11 – FII IRIDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	1,81
GSFI11 – GENERAL SHOP E OUTLETS DO BRASIL FDO INV IMOB – FI	1,71
BTCR11 – FDO INV IMOB – BTG PACTUAL CREDITO IMOBILIARIO	1,62
TGAR11 – FDO INV IMOB TG ATIVO REAL	1,6
BBFI11B – BB FDO INV IMOB PROGRESSIVO	1,29
JPPA11 – JPP ALLOCATION MOGNO – FDO INV IMOB	1,26
VVPR11 – FDO INV IMOB – V2 PROPERTIES	1,03
NSLU11 – FDO INV IMOB – FII HOSPITAL NOSSA SRA DE LOURDES	0,73

Fonte: Smartbrain com dados da B3.

Neste levantamento da Smartbrain, os desempenhos dos FIIs consideram as variações das cotas e os rendimentos – também chamados de dividendos, que são os aluguéis.

O estudo considera os fundos com pelo menos 30 negócios no mês na B3 e que existem há mais de três meses.

Assuntos

83,85% dos fundos imobiliários (FIIs) apresentaram desempenhos negativos em novembro, diz Smartbrain

Veja também o desempenho dessa classe de ativos nos acumulados de 2021 e desde o início da pandemia de Covid-19 em março de 2020