Diversificar e rentabilizar: veja porque você deve expor sua carteira a fundos de ativos globais

Dez em cada dez especialistas sérios usam um termo-chave fundamental para o sucesso dos investimentos: diversificação. Quem parcela o dinheiro em diferentes quantias em diferentes formas de investimento impede que a sua carteira se exponha ao risco de perdas generalizadas. E, mais do que isso, possibilita novas opções de rentabilidade.

Nos últimos anos, investidores brasileiros têm explorado suas alternativas até mesmo para exposição de suas carteiras a ativos desenvolvidos no exterior. 

Faz sentido investir em ativos globais agora?

Se os investimentos internacionais são atraentes para proteger a carteira de riscos que o ambiente doméstico oferece, o momento atual parece ainda mais oportuno. Nos últimos 30 dias, de 21 de março a 20 de abril, o dólar americano se desvalorizou em 5,46%. A moeda encerrou a última terça-feira (19) cotada a R$ 4,67. Desde 21 de março, o ativo se mantém abaixo do patamar de R$ 5,00, quando encerrou o dia a R$ 4,9435 – o menor valor desde 29 de junho de 2021 (R$ 4,9431).

Ernesto Leme, CCO da Claritas Investimentos, diz que os fundos expostos a ativos globais sofrem com esse movimento, mas não podem ser descartados como opção de investimento. “O mercado hoje em dia oferece fundos imobiliários, de ações, de multimercados, de renda fixa – que são títulos de crédito globais. Esses ativos sofrem principalmente com a oscilação das taxas de juros, mas são bem prestigiados no mercado”.

Leme ainda pontua o efeito das ações militares da guerra entre Rússia e Ucrânia no leste europeu. “Nessa grande questão, precisamos estar de olho na extensão mundial desse conflito. Como ele pode afetar de uma forma ainda mais contundente o cenário geopolítico”, complementa.

Com mais de 20 anos de atuação no mercado, a Claritas detém R$ 9,2 bilhões sob gestão. Desde 2012, a Claritas faz parte do Principal Financial Group. Dentre os fundos oferecidos pela gestora estão o Principal Global Property SEC FIC FIM IE e o Principal High Yield FIM IE. Ambos exigem a aplicação mínima inicial de R$ 5 mil.

Como os investimentos em ativos globais têm se popularizado no Brasil?

Ian Caó, sócio fundador da Gama Investimentos, avalia que esse movimento ainda ocorre de maneira lenta no Brasil. “Os investimentos de brasileiros em outros países ainda são uma fração mínima do que temos de média mundial, mesmo em relação a outros países, que, por serem mercados mais maduros, supostamente teriam menos incentivos a procurar alternativas”, pontua.  

Entretanto, Caó atribui ao movimento, que diz ver como “recente”, o desenvolvimento de um certo grau de maturidade desenvolvido na sociedade quanto à forma de lidar com o seu próprio patrimônio. O executivo avalia que hoje existe um nível maior de consciência financeira, que “tem ocorrido pouco a pouco”. Nesse percurso, o avanço da tecnologia também ajuda ao simplificar e, “em certo nível, democratizar serviços bancários e de investimentos”. 

“Até há alguns anos, a gente tinha uma predominância muito grande dos bancos tradicionais – uma espécie de oligopólio – em cima de todas as decisões, de qualquer tipo de negociação financeira, como tomada de crédito, abertura de contas e investimentos. E também, por muito tempo, tivemos juros muito altos. Isso deu muito conforto a uma certa ‘inércia rentista’, um viés de que as pessoas têm que investir somente no próprio país”, conta.

Caó prossegue e diz que esse cenário favorecia apenas aos mais ricos. “Os investimentos no exterior eram permitidos só para o topo da pirâmide, para gente que poderia, inclusive, investir direto fora do país. Eles já tinham dinheiro fora e estruturas para tal”, conta. Ele atribui às plataformas de investimento – “de uns cinco anos para cá, apesar de existirem há mais tempo” – a democratização do acesso a ativos do exterior, à medida que essas mesmas empresas também foram responsáveis por melhorar o acesso dos brasileiros aos investimentos locais.