FECHAMENTO: Parecer da Previdência e exterior benigno impulsionam Ibov perto dos 99 mil pontos

Investing.com – Os principais eventos do dia foram favoráveis para a fomentar o sentimento bullish nos principais índices mundiais, embora alguns deles suscitem preocupações a médio e longo prazos. No exterior, o salto do preço do petróleo, pressão governamental na China para intensificar estímulos à economia em meio à disputa comercial e indicadores apontando esfriamento do mercado de trabalho americano que fortalecem a expectativa de corte dos juros pelo Fed estimularam o apetite ao risco no exterior.

No Brasil, a apresentação do parecer da reforma da Previsão pelo relator Samuel Moreira (PSDB-SP) na Comissão Especial da Câmara dos Deputados foi o centro das atenções. O texto agradou os investidores, impulsionando o Ibovespa para alta no dia.

Apesar de retirada de pontos importantes – algumas delas esperadas -, houve manutenção da proposta original de economia estimada em 10 anos a partir de uma combinação de endurecimento para as regras de aposentadoria, remanejamento do uso de tributos e elevação de impostos. O parecer prevê uma economia de 913,4 bilhões de reais em 10 anos, abaixo dos mais de 1 trilhão de reais previstos no texto original do governo.

O parecer inclui, no entanto, receita de 217 bilhões de reais, resultado do fim da transferência de recursos do Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), além de aumento da alíquota de CSLL aos bancos, o que derrubou as ações do setor. Veja os principais pontos aqui.

O Ibovespa subiu 0,46% a 98.773,70, com a máxima a 99.364 pontos. O Ibovespa futuro chegou a tocar, no fim da tarde, nos 100 mil pontos, mas recuou para a faixa dos 99 mil. O volume financeiro negociado foi de R$ 18,6 bilhões, com 77,27% dos papéis fechando no azul.

A BRF (SA:BRFS3) liderou os ganhos com alta de 5,81% a R$ 28,57, influenciada pela expectativa em relação à fusão com a Marfrig (SA:MRFG3), que também subiu nesta sessão, com alta de 4,45% a R$ 6,80. As duas empresas também foram beneficiadas com o fim do embargo às exportações de carne bovina brasileira à China, que foram impostas temporariamente devido a um caso isolado do “mal da vaca louca” em Mato Grosso. A JBS (SA:JBSS3), por outro lado, liderou as perdas, com queda de 2,62% a R$ 21,55, com rebaixamento da recomendação do JPMorgan para venda do papel.

Já o dólar caiu no Brasil, movimento contrário ao que se viu no exterior com fortalecimento da moeda americana. O dólar caiu em relação ao real 0,36% a R$ 3,8546 sob o otimismo com a tramitação da reforma da Previdência. No exterior, o índice dólar, que mensura a força da moeda americana em uma média ponderada de uma cesta com seis divisas subiu 0,06% a 97,05, com a desvalorização do euro e da libra.

A exceção foi o iene, que se valorizou em relação ao dólar 0,10% a 108,38 ienes. A moeda japonesa é um ativo porto-seguro na Ásia, e sua procura aumenta quando incertezas aumentam. É o que acontece desde o mês passado, quando foi retomada a escalada da tensão comercial entre EUA e China com cada país impondo tarifas sobre exportações do outro.

EUA-China

O Ministério do Comércio da China afirmou nesta quinta-feira que o país não irá se render a nenhuma “pressão máxima” dos Estados Unidos, e qualquer tentativa dos EUA de forçar a China a aceitar um acordo comercial vai falhar. Foi uma resposta às ameaças do presidente dos EUA Donald Trump de elevar as tarifas de produtos chineses que ainda não foram taxados caso a China não feche um acordo que contenha quatro, cinco assuntos pertinentes aos americanos, sem Trump revelar quais sejam eles.

A percepção de que a disputa comercial vai se prolongar foi amplificada com o vice-primeiro-ministro chinês pressionando autoridades regulatórias para aumentar estímulos de apoio à economia e prover liquidez aos mercados, como forma de compensar o setor de exportações prejudicado com a disputa com os americanos. A pressão estimulou o índice de Xangai a uma variação positiva de 0,05%, apesar de o índice CSI300, que reúne as maiores companhias listadas em Xangai e Shenzhen cair 0,15%.

Outros ativos portos-seguros também tiveram uma procura elevada com a tensão comercial, especialmente com preocupações relacionadas ao crescimento global. O ouro subiu 0,68% a US$ 1.345,85 a onça-troy, enquanto o rendimento dos títulos de 10 anos do Tesouro americano caiu para 2,095%, mantendo a inversão da curva de juros com os títulos de prazos menores. A elevação da demanda pelos títulos diminuiu o preço dos rendimentos. A inversão da curva de juros tradicionalmente é vista como sinal de recessão econômica nos EUA em breve, reforçada pela disputa comercial e indicadores do mercado de trabalho que mostram arrefecimento.

Nesta quinta-feira, o pedido inicial por seguro-desemprego na semana que se encerrou em 8 de junho subiu inesperadamente, enquanto o consenso era de queda. Houve um aumento de 3 mil novos pedidos comparado à semana anterior, para 222 mil. O consenso era uma queda para 216 mil novos pedidos.

Desta forma, a expectativa de um corte de 0,25 ponto percentual na taxa de juros do Fed na próxima reunião em 19 de junho aumentou para 28,3%, de acordo com o Monitor da Taxa de Juros do Fed do Investing.com. Na reunião seguinte, a probabilidade de ao menos um corte é de 89,1%. Para a reunião de setembro, a expectativa de ao menos 2 corte de 0,25 está em 72%. E já há a probabilidade de três cortes para a reunião de dezembro prevalecendo, com chances de 60,7%.