A Fitch Ratings rebaixou, hoje, os Ratings Nacionais de Longo Prazo da Diagnósticos da América S.A. (Dasa) e de suas 10ª, 11ª, 12ª, 14ª, 15ª e 18ª emissões de debêntures quirografárias para ‘AA(bra)’, de ‘AAA(bra)’.
Ao mesmo tempo, a agência rebaixou os Ratings Nacionais de Longo Prazo da Ímpar Serviços Hospitalares S.A. (Ímpar), subsidiária integral da Dasa, e de sua primeira emissão de debêntures com garantia real para ‘AA(bra)’, de ‘AAA(bra)’. A Perspectiva dos ratings corporativos é Negativa.
O rebaixamento dos ratings reflete a forte pressão no perfil financeiro da Dasa, com manutenção de elevada alavancagem nos últimos anos e que deve permanecer acima de 4,0 vezes em 2023 e em 2024.
O cenário-base da Fitch contempla uma redução gradual do índice dívida líquida/EBITDA, segundo critérios da agência, para próximo a 4,5 vezes até 2024, após as 5,6 vezes esperadas para 2022, ainda acima do patamar da classificação.
A ação de rating também considera as pressões de elevadas despesas financeiras, necessidades de capital de giro e investimentos em geração de fluxo de caixa livre (FCF) da companhia, que deverá ficar negativa em cerca de BRL900 milhões em 2023.
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