O Itaú BBA decidiu adicionar o Nubank (ROXO34) em seu top 5 recomendações, com a expectativa que a ação deva surpreender o mercado, caso apresente os números estimados.
O banco entra no lugar da B3 (B3SA3), que embora esteja com os papéis baratos, não há gatilhos de curto prazo, destaca o BBA.
Segundo a análise, os resultados da B3 não devem provocar grandes correções de preço, com o volume negociado no trimestre.
Isso porque, o lucro líquido ajustado esperado pelo Itaú de R$ 1,2 bilhão para a B3 provavelmente não será atingido, dado que o volume médio de negociações diárias (sigla ADTV, em inglês) de R$ 24 milhões (12% menor quando comparado com o trimestre anterior) fechou 10% abaixo das estimativas do BBA.
"A melhora nos resultados da empresa é diretamente dependente da volta do fluxo de investidores para o mercado brasileiro, o que não parece estar para acontecer num futuro próximo", afirma Victor Natal, analista da casa.
Para ele, o Nubank vive uma dinâmica de lucros favorável, execução superior e uma excelente projeção de crescimento para o futuro. O que se enquadra no objetivo da carteira do Itaú, que é de se ajustar para tentar capturar as altas geradas por resultados melhores do que o esperado pelo consenso de mercado.
"Mesmo com a venda recente de parte relevante das ações do CEO e de outros acionistas que ofereceu um bom ponto de entrada para o investidor avaliamos que o sentimento do mercado para o papel deve ficar positivo com a boa execução e entrega de lucros que projetamos para a companhia", destaca o analista.
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Natal defende que o tópico chave para essa tese tem sido a discussão em torno das taxas rotativas do cartão de crédito e o potencial teto ou extinção do produto.
"Em nossa visão, o mercado já precifica alguns dos riscos dessa discussão e a expectativa é de que uma solução equilibrada deverá servir como um evento de redução de risco para as ações", completa.
Quais são as 5 ações mais recomendadas do Itaú BBA?
1 – Prio (PRIO3) a R$ 58,00.
2 – Vibra Energia (VBBR3) a R$ 28,00.
3 – Nubank (ROXO34) a R$ 10,00.
4 – Sabesp (SBSP3) a R$ 83,6.
5 – Cyrela (CYRE3) a R$ 32,00.
