Para fugir da bolsa: conheça 5 tipos de investimentos alternativos

Por Ana Carolina Siedschlag, da Investing.com – Com parte dos brasileiros se familiarizando com o mundo do mercado financeiro e conseguindo montar uma carteira com ações, BDRs, fundos de renda fixa e outros, uma outra classe de ativos começa a crescer com força no país: a dos investimentos alternativos, ou ativos ilíquidos.

Esses produtos nada mais são do que investimentos que estão fora das negociações de bolsa ou balcão e das prateleiras das corretoras, e que, até pouco tempo, estavam quase exclusivamente restritos a investidores profissionais.

Só que essa realidade tem mudado aos poucos, tanto pelo interesse em diversificar a carteira com bons produtos como pela chegada de novas tecnologias que facilitam o acesso e entendimento de ativos com certa complexidade judicial ou operacional.

Segundo os especialistas na área consultados pelo Investing.com, os investimentos alternativos costumam ter menos liquidez e um grau de risco maior, mas também podem trazer retornos interessantes para as carteiras.

A principal dica é que os investimentos alternativos devem ser um complemento da carteira já diversificada e o cliente deve ter algum conhecimento e experiência lidando com o mercado antes de explorar essas categorias.

Também, por terem menos liquidez, o investidor precisa estar bem posicionado e bem organizado para ter uma reserva de curto prazo e não depender desses investimentos para situações de emergência.

Com essas dicas em mente, conheça 5 opções de ativos alternativos para incrementar o portfólio:

1. Private equity
A explosão de startups e empreendedores no país, de um lado, e, do outro, a chegada de mais pessoas dispostas a investir dinheiro em boas ideias de negócios fez com que os investimentos em private equity explodissem no Brasil.

Uma consequência disso foi a chegada de escritórios especializados em unir essas duas pontas da equação, como o Grupo Solum, que tem entre os sócios os ex-executivos da XP Rodrigo Fizsman e Patricia Stille. Segundo eles, a missão é democratizar o acesso do investidor médio a investimentos em pequenas e médias empresas – a definição de private equity.

O Grupo lançou, em setembro de 2020, a plataforma beegin.invest, com foco em companhias maiores que startups, que, segundo Stille, “já tenham passado por essa primeira arrebentação” e estejam consolidadas em suas áreas de atuação.

São empresas com faturamento anual acima de R$ 3 milhões, escolhidas pelos analistas do grupo, e que podem se financiar emitindo títulos de dívida simples, dívida conversível ou participação acionária. Da parte dos investidores, o montante inicial mínimo para entrar no negócio é de R$ 5 mil.

“O objetivo é destravar oportunidade de investimento para o investidor e financiamento para o empreendedor”, diz Fiszman.

Um exemplo é a oferta em aberto dentro da plataforma da Company Hero, empresa especializada em digitalizar endereços via escritórios virtuais. A rodada de investimentos está avaliada em R$ 35,9 milhões, com encerramento em 12 de junho de 2021.

2. Royalties musicais
Já pensou rentabilizar com a obra de um artista que você admira? Essa é a ideia dos royalties musicais, uma classe de investimentos que tem ganhado espaço e adeptos no país.

Nela, o investidor adquire os recebíveis de uma obra e passa a ter direito do que é gerado por execução pública, como em plataformas de streaming, por exemplo. A operação pode ser feita a partir de qualquer titular do direito autoral, seja o compositor, o artista ou a gravadora da música.

Arthur Farache, CEO da Hurst, escritório especializado em investimentos alternativos, explica que a etapa chamada de originação é a atividade mais importante e que dá mais trabalho nesse processo.

É nela que o escritório busca o detentor dos direitos, negocia, precifica o ativo e firma os contratos, analisando se a obra não tem nenhum risco de curto prazo ou questões legais que impeçam a distribuição dos direitos.

Na Músicas do Brasil, braço especializado em royalties musiciais da Hurst, são oito profissionais para fazer essa análise, incluindo pessoal de gravadoras, que medem desde o impacto da obra até a imagem do artista em questão.

“Risco de imagem é difícil de medir, mas é preciso conviver com ele. O artista pode eventualmente entrar numa polêmica e não temos como controlar esse efeito. Às vezes, ele pode até ajudar a aumentar o streaming”, aponta.

Atualmente, o escritório tem uma operação em aberto no segmento, o instrumento de Cédula de Crédito Bancário (CCB), que será utilizado para financiar parte das aquisições dos ativos musicais do compositor e cantor Toquinho.

A operação tem rentabilidade de 12% ao ano, prazo de 361 dias e pagamento único ao final da operação de juros e principal.

O investimento mínimo é de R$ 10 mil e a intenção é chegar a R$ 621 mil, com data de encerramento da captação em 7 de maio de 2021.