As ações da Vibra (VBBR3) têm tido um desempenho inferior aos pares no acumulado do ano, e o BTG Pactual acha que o valuation não apenas ignora o cenário top-down de um setor mais favorável à frente, mas também importantes marcos específicos da empresa que irão impulsionar geração de caixa e acelerar o crescimento dos lucros.
Analistas recomendaram os papéis da distribuidora para ganhos de dividendos em ações no mês de outubro.
O banco vê as ações negociadas a 13,0x P/L para 2024, o que representa um desconto de aproximadamente 40% em relação ao seu rival mais óbvio.
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No futuro, consideram sustentável um yield de geração de caixa de dois dígitos, o que, juntamente com o ciclo de desalavancagem iminente, deve permitir uma merecida expansão de múltiplos.
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