Royalties musicais: investimento permite ganhos através da reprodução de músicas

Você já imaginou ganhar dinheiro sempre que alguém der play na música de seu artista predileto? Isso pode até parecer um sonho, mas não é, e passou a ser possível no Brasil a partir do ano passado. Esse modelo de negócio atrai quem está em busca de investimentos alternativos – aqueles que estão foram do radar do mercado financeiro e não são oferecidos por bancos ou corretoras, como Private Equity, Fundos Hedge, Venture Capital, Ativos Reais e Colecionáveis – e, principalmente, para aqueles que buscam diversificar suas aplicações.

Além disso, esse investimento também se tornou uma alternativa para a classe artística garantir sua renda durante a pandemia de COVID-19, uma vez que os shows, gravações e apresentações foram cancelados. Com o surgimento dos serviços de streaming, como Netflix e Spotify, o consumo pela música teve um boom nos últimos anos. Diante disso, os royalties musicais se tornaram uma excelente opção de investimento.

“O investimento em royalties musicais é indicado para todas as pessoas, principalmente para os investidores que desejam ter um portfólio equilibrado. O valor do investimento depende do volume anual dos royalties e da depreciação/valorização encontrada no catálogo.  Se tiver um alto rendimento anual, com músicas que estão valorizando, o investimento é alto.  Se for um catálogo com baixo rendimento, que está em depreciação, o investimento é menor”, afirma João Luccas Caracas, CEO da gestora musical Adaggio, que já investiu R$ 30 milhões na aquisição parcial ou total das obras de 31 artistas.

Essa modalidade de investimento começou a ganhar espaço no Brasil recentemente, após a criação das primeiras plataformas de crowdfunding e da regulação pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários). A primeira empresa a disponibilizar o serviço foi a Hurts Capital – fintech fundada em 2017 por profissionais vindos do mercado financeiro. Desde então, a procura pelos royalties musicais só aumentou.

Até julho deste ano, a Hurts já havia captado cerca de R$ 10 milhões em 28 operações de música envolvendo artistas de diferentes ritmos musicais, como Paulo Ricardo com a música ‘Vida Real’ – clássico do RPM que é o tema de abertura do programa Big Brother Brasil (BBB) desde a primeira edição –, ‘Downtown’ da Anitta, ‘Parado no Bailão’ do MC Gury e MC L da Vinte e até canções interpretadas pela banda Calcinha Preta como ‘Manchete’, ‘Mágica’ e ‘Cobertor’.

O número reforça como as plataformas digitais mudaram a maneira de se fazer dinheiro através da música. Segundo uma previsão da Goldman Sachs – grupo financeiro multinacional –, a receita total de streaming pode chegar a mais de US$ 37 bilhões até 2030, com mais de 1,1 bilhão de usuários.

Como funciona esse investimento?

Toda empresa que realiza esse tipo de operação possui um catálogo de canções. Ao escolher a música, o investidor paga um valor e em troca o artista cede o direito de receber os royalties toda vez que o som for reproduzido – seja em show, apresentações na TV, no rádio ou em plataformas de streaming. A transação é feita através da venda de Cédulas de Crédito Bancário (CCB) vinculadas aos investimentos alternativos.

“Quem vende são os detentores do direito.  Pode ser o compositor (autoral), o artista (conexo) ou produtor (conexo).  Pode também ser uma editora ou gravadora (direito patrimonial & masters)”, explica Caracas.

Após isso, o Escritório Central de Arrecadação e Distribuição (ECAD) repassa o valor para a companhia e aos investidores, que se tornam os verdadeiros proprietários intelectuais das obras durante até três anos (36 meses). Na Hurts, o valor mínimo necessário para começar a investir em royalties musicais é de R$ 10 mil. É cobrado 5% da taxa de originação e outros 2% de taxas legais.