Conheça os principais tipos de ações e como comprá-los na bolsa

Imaginemos que você já tenha um conhecimento básico sobre educação financeira e queira se aventurar em outros investimentos: talvez a renda variável seja uma ótima oportunidade de ganhos. Por acaso você sabe quais são os tipos de ações que existem?

A bolsa de valores, que, no Brasil, é gerenciada pela B3, é um mercado no qual as pessoas e empresas negociam ações e outros produtos. É uma relação de oferta e demanda que norteia as operações, de maneira que os investidores escolham as melhores opções de acordo com os rendimentos que desejam.

Neste artigo, você entenderá um pouco melhor sobre o tema, desde o que é uma ação até as melhores práticas de compra e venda. Acompanhe a leitura e confira!

Afinal, o que é uma ação?

Diferentemente das debêntures, em que você se torna credor de uma empresa ao emprestar recursos para que ela se desenvolva ou pague dívidas, as ações representam um pedaço do capital social e transformam os investidores em sócios da companhia. As ações são chamadas de papéis, mas você não recebe nada físico na sua casa, pois todas as compras e vendas são negociadas de forma online.

Ao comprar uma fatia do capital de empresas S.A., você adquire a oportunidade de participar dos lucros, principalmente se a organização tiver a boa prática de distribuir dividendos aos seus acionistas. Vale ressaltar que as ações podem ser negociadas no mercado primário como oferta pública (IPO) ou por meio do mercado secundário, que costuma ser a forma tradicional de compra e venda entre os investidores.

Quais são os tipos de ações?

Se você já teve a curiosidade de visualizar notícias e cotações das bolsas de valores, é bem provável que tenha se perdido em um mundaréu de códigos de letras e números, não é verdade? Para que entenda melhor esse aspecto, veja, abaixo, as diferenciações dos tipos de ações e para que serve cada uma delas.

Ordinárias (ON)

Para quem tem a pretensão de ser um acionista ativo no conselho administrativo de uma empresa, a melhor opção são as ações ordinárias, pois, dependendo do volume de papéis comprados pelo investidor, elas dão direito a voto. São as ações mais comuns da bolsa de valores e têm como característica o número 3 no código do papel.

Quando uma companhia adentra à bolsa de valores, naturalmente apresenta as ações ordinárias, especialmente na governança corporativa de Novo Mercado. Vale ressaltar que, em caso de mudança do controle majoritário da empresa, por conta de fusões ou aquisições, os novos donos devem oferecer aos acionistas, no mínimo, 80% do valor que foi pago na negociação — esse é um mecanismo chamado tag along.

Preferenciais (PN)

Por sua vez, as ações preferenciais não dão direito ao voto nas assembleias, mas contam com uma vantagem bem interessante para aqueles acionistas que desejam se beneficiar do bom desempenho financeiro das empresas. Como o próprio nome já dá a entender, esse tipo de ação oferece preferência em relação aos lucros, sendo que, no Brasil, as empresas de capital aberto devem distribuir 25% dos resultados obtidos.

Normalmente, elas aparecem caracterizadas pelo número 4 depois do código da empresa, no entanto, existem casos especiais em que as companhias também podem utilizar números de 5 a 8. Essa personalização é uma forma de diferenciar os acionistas em relação à distribuição de dividendos, à restrição quanto à posse de papéis, à dimensão do poder acionário e assim por diante.

Units (UN)

Além das ações ordinárias e preferenciais, existem também as units, que, na bolsa de valores, servem como uma espécie de mescla de um determinado número dos dois tipos principais, formando um pacote acionário. A vantagem para o investidor é ter um pouco dos dois mundos ou seja, o direito a voto conforme o montante investido e a preferência por dividendos, juros sobre capital e bonificações diversas.

Assim como acontece com os fundos de investimento e de índices, as units são especificadas com o número 11, e a proporcionalidade de ações presentes em um desses pacotes dependerá muito dos objetivos da companhia. O Banco Inter, por exemplo, conta com uma ação ordinária (BIDI3) e duas preferenciais (BIDI4).

Quais são as classes de ações pela liquidez?

Tão importante quanto a divisão dos tipos de ações por ordinárias, preferenciais e units é a formação das carteiras pelo desempenho que as ações apresentam, o que pode influenciar a sua decisão quanto a depositar a sua confiança em determinadas empresas. A seguir, veja como funciona essa classificação pela liquidez.

Small caps

O primeiro grupo é composto por empresas cujo valor de mercado é mais simples, se o compararmos ao de uma organização de grande porte. Com isso, forma-se um índice que reúne ações ON, PN e units de baixa liquidez. Como por exemplo Lojas Marisa (AMAR3), Camil (CAML3), Marcopolo (POMO4) e Taesa (TAEE11).

Mid caps

Geralmente atrelada a companhias de médio e grande porte, a classe de mid caps está no meio termo das ações mais procuradas na bolsa de valores. A liquidez apresentada e o potencial de crescimento são mais atrativos do que os das Small Caps.

Dentro dessa carteira teórica, temos exemplos como Azul (AZUL4), Carrefour (CRFB3), Itaúsa (ITSA4) e Suzano (SUZB3).

Blue chips

Logicamente, as blue chips são a “menina dos olhos” dos investidores, pois apresentam os melhores resultados e costumam ter uma reputação econômica invejável. Embora não haja um índice específico, existe um consenso especulativo do mercado que elege as melhores, tais como Ambev (ABEV3), Petrobras (PETR4), Banco do Brasil (BBAS3) e Magazine Luiza (MGLU3).

Quais são os tipos de investidores em ações?

À medida que você se aprofunda no assunto de investimento em ações da bolsa de valores, surgem algumas estratégias de negociação para que aproveite as melhores ofertas e saiba como aplicar seu dinheiro. Cada pessoa tem as suas próprias metas, portanto, além de saber sobre os tipos de ações, veja, abaixo, o comportamento dos investidores que manipulam esses papéis.

Day trade

Fazendo uma breve analogia com relacionamentos, podemos qualificar os investidores que optam pelo day trade como as pessoas que gostam de algo sem compromisso. Eles costumam comprar e vender ações no mesmo dia.

Não há uma fidelidade quanto aos papéis, sendo que o objetivo é ganhar em cima da especulação de mercado.

Swing trade

Apesar de o pensamento ser um pouco parecido em relação ao tipo de investidor anterior, no módulo do swing trade, é como se a pessoa quisesse “namorar” aquela ação. Ele identifica até que ponto o investimento vale a pena.

Essa é uma modalidade em que a compra acontece em um dia. Mas a venda costuma ocorrer depois de um ou mais dias, chegando a durar até semanas, dependendo do momento econômico.

Buy and hold

Como era de se esperar, os investidores que optam pelo buy and hold aderem ao “casamento” com a ação. Eles visam mais os rendimentos a longo prazo e sabem que as empresas que compõem a carteira são escolhas fundamentadas.

De maneira geral, os investidores se preocupam em optar por marcas mais valiosas e que distribuem uma boa porcentagem de dividendos ao longo do ano.